全球重啟基礎建設計畫 實質資產價值浮現

全球通膨議題隨著夏至同步升溫,金融市場的投資焦點,也從去年如何因應經濟衰退,到現在討論如何迎接經濟重啟。全球經濟逐步恢復常態,先前許多經濟領域受到疫情停擺衝擊,而現在隨著如基礎建設、房地產等實質資產領域將重獲契機,這個發展也將反映到投資市場的行情。

引發實質資產再受關注的議題之一,就是美國總統拜登今年稍早提出的「大基建計畫」。在經過與國會協商討論後,美國白宮已於六月下旬將基礎建設規模定案為約 1.2 兆美元。這個大型基礎建設計畫,以交通基礎建設為焦點,另有包含電動車、網路設備及公用事業等相關的項目。如此大規模的案子,將對整體實質資產領域產生巨大影響。

實質資產具備長期價值

為什麼呢?先談到什麼是實質資產。就字面定義而言,實質資產「真實」存在,屬於看得到、摸得到甚至大家一般都用得到的資產類別,例如前述的基礎建設,像高速公路、機場;房地產方面則包含商用不動產、以及天然資源等,都屬於實質資產的領域。

實質資產因為真實存在,且存續的時間通常非常久,如道路、橋梁、商用不動產,其長期的價值都不容易隨著時間過去而流逝,再加上例如很多的基礎建設,像公路或機場,都有收費機制,商用不動產也有租金收入,因此具備能提供「收益」的特質。由於實質資產長期價值相對穩定,加上又有收益,也被視為因應通膨升溫時代來臨的投資選擇之一。

百年專家共同管理把關

實質資產既然具備長期存在的特質,在投資上也需要資源及經驗豐富的專家來協助執行。本基金透過兩大資產管理公司聯手,在投資操作上委由在實質資產具領先地位的加拿大公司 Brookfield 操作。Brookfield 是成立發展歷史超過百年的加拿大金融業,在全球不動產領域包含辦公室、零售業、飯店、物流相關等領域皆有豐富的投資經驗,投資區域範圍包含北美、南美等地許多基礎建設,更是道瓊在編纂全球基礎建設指數的顧問公司,是非常專精於實質資產投資的專家。

宏利實質多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

資料來源:宏利投信
資料來源:宏利投信

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