【富蘭克林】電子傳產各具機會,看好輪動行情

受美國初領失業救濟金人數增、德州儀器大跌影響,台股開高卻走低,終場收漲 0.59 點或 + 0%,收 17,572.92 點,成交量為 5,641.73 億元。富蘭克林華美投信認為,電子股成交量有拉升至五成,短線整理去化高本益比,目前傳產股拉回整理,預計八月財報公布後與電子股輪動行情,傳產可望重新吸引資金進入。

富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄表示,我們持續看好台股的表現,資金行情中類股輪動,近兩日台灣電子股成交量重新回到五成以上,除了盤面亮點 IC 設計、記憶體族群外,主要為電子中小型股表現勝出,預估八月財報公布季,電子股有可能拉回整理。

財報公布季來臨後,周書玄分析,據過去經驗顯示,部分電子股將面臨價值重估的狀況,目前本益比偏高已經上看明年的位置,來到約 20 倍左右,當財報公布利多出盡,買盤縮手下,電子股有機會拉回,傳產股就看跌深反彈,類股良性輪動、有機會帶動大盤重新向上墊高。

周書玄認為,值得觀察的是近期東南亞各地,如越南、印尼、馬來西亞等地新冠變異病毒 Delta 疫情轉趨嚴重,越南當地不乏台商設廠,被迫停工、停止移動等政策,包括傳產的紡織、製鞋等工廠停工,連帶拖累相關產能,也使部分產業股價短期拉回整理。

展望 8 月,仍然看好類股輪動的行情表現,周書玄表示,東南亞當地的防疫政策頒布後,廠商面臨解決工人住宿與移動問題,預計幾周內可望解決,8 月恢復開工後,也對於傳產類股有正面幫助,此外,包括印尼的成衣製造、馬來西亞的國際電子代工、部分車用晶片等也受疫情停工影響,但部分車用晶片代工具有轉單效應,也間接對台股電子代工有利。

總結以上,富蘭克林華美投信建議,短期內台股指數仍處於區間整理,後續觀察類股輪動表現,科技龍頭股若能領軍持續向上,或電子類股成交比重可以持續提高,則有利台灣加權指數重新站穩月線,建議投資人均衡布局傳產與電子股,或是可利用台股基金做定期 (不) 定額投資,持續布局下半年淡季不淡的投資機會。

《本文不代表對任一個股的買賣建議》

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