【聯邦投信】股債均衡配置,抗波動穩息收!

※來源:聯邦投信

拜登時代來臨,新總統對美國施政主軸聚焦於「阻疫情」、「扶貧困」及「創綠能」,聯邦投信指出,短期內可預見拜登將先以擴大紓困措施、推動基礎建設來刺激經濟復甦,而眾所關注的加稅政策由於需要 60 席參議員支持,可能要到 2022 年國會期中選舉後才能突破重重關卡落實政策。因此,在資金行情熱潮不退下,今年高股息股票行情可望呈正向發展,再搭配高收益債券息收,達到穩定收息及資產增值之目標。

亞股漲幅至少 3.5% 以上,搭配亞債抗震穩領息!

聯邦高息策略多重資產基金經理人游蕙蘭表示,今年投資布局上鎖定亞洲市場將更有利資產加速成長!投資配置講究長期成效,得慎選長期經濟向上的市場,目前亞洲地區基本面最為穩健,從年初至今的亞洲股市表現來看(詳見圖一),不論在韓國、香港、台灣、日本及中國的股市指數表現,皆明顯優於 MSCI 全球股票指數!顯見亞洲高股息股票將更具有優勢,布局建議搭配中、日、韓等國家,尤其看好科技及醫保等產業表現!

此外,游蕙蘭指出,在債市的部分,以亞洲市場來看,中國在國內疫情獲得很大程度的控制下,工廠得以較早恢復生產,可望帶動今年第一季維持強勁增長。雖然目前亞洲高收益債利差已有收斂,但短期內投資人能先以「穩定領息」為首要目標,後續再擇機加碼。

整體而言,游蕙蘭認為,當前全球資金充裕並持續流入亞洲地區股市及債市,顯示市場風險情緒仍處於高峰。但近期殖利率正在走高,若速度過快恐引發市場波動,因此在投資策略上更應採取「股債均衡配置」,讓資產具備主動進攻及防範市場波動之雙重優勢! 

基金警語

本基金經金融監督管理委員會同意生效,惟不表示本基金絕無風險。本證券投資信託事業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益;本證券投資信託事業除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金非存款或保險,故無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障,投資人須自負盈虧。本基金為多幣別計價之基金,並分別以新臺幣、美元南非幣作為計價貨幣,除法令另有規定或經主管機關核准外,新台幣計價級別之所有申購及買回價金之支付,均以新臺幣為之;美元計價級別之所有申購及買回價金之支付,均以美元為之;南非幣計價級別之所有申購及買回價金之支付,均以南非幣為之。如投資人以非新臺幣計價幣別之貨幣換匯後投資者,需自行承擔匯率變動之風險,當該類型計價幣別相對其他貨幣貶值時,將產生匯兌損失。因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異,投資人進行換匯時需承擔買賣價差,此價差依各銀行報價而定。本基金有一定比重投資於高收益債券,由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。基金最高可投資基金總資產 15% 於符合美國 Rule 144A 債券,該債券屬私募性質,較可能發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險,投資人投資前須留意相關風險。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率,投資人於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。本基金配息組成項目,包括近 12 個月內由本金支付配息之相關資料,可於經理公司網站查詢。基金配息係依據基金投資組合之現金股利、債息及匯率避險收入為計算基礎,決定基金當月配息率。經理公司視前述收入水準變化及基金績效表現調整配息率,配息率可能會有較大變動,若投資標的整體收益率未來有下降情形時,基金之配息來源可能為本金。此外,收益分配金額由經理公司決定,每月分配之金額並非一定相同,以按月進行收益分配為原則,投資人於申購時應謹慎考量。本基金投資於基金受益憑證部份可能涉有重複收取經理費。投資遞延手續費 ND 類型者,其手續費之收取將於買回時支付,且該費用將依持有期間而有所不同,其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同,亦不加計分銷費用,請詳見公開說明書之說明。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險及基金應負擔費用已揭露於基金之公開說明書,投資人申購前應詳閱基金公開說明書,本公司及各銷售機構備有公開說明書或簡式公開說明書,歡迎索取,或經由聯邦投信網站 (www.usitc.com.tw) 及公開資訊觀測站 (http://mops.twse.com.tw) 查詢。【聯邦投信獨立經營管理】