〈2020十大金融新聞回顧〉台股上萬四、央行撒錢救市、KY股頻爆雷

2020國內十大金融新聞回顧。(鉅亨網資料照)
2020國內十大金融新聞回顧。(鉅亨網資料照)

2020 年,新冠肺炎 (COVID-19) 疫情爆發,成為全球市場最大的「黑天鵝」,重創各國經濟,不過,台灣因疫情控制得宜、復甦腳步快速,回顧這一年,金融市場發生許多大事,我國央行跟隨美國 Fed 降息,將利率調降至史上最低,因而掀起資金瘋狗浪,台股屢創新高並飆上萬四大關,新台幣也強升逼近 28 元整數大關,此外,金融界也發生多起人事大地震及接班布局。以下是 2020 年國內十大重要金融新聞。

1. 資金瘋狗浪 台股飆漲近 4 成 台幣創 23 年半新高

今年初新冠肺炎疫情爆發,市場信心瞬間被擊潰,美國聯準會帶頭「放水」,引發各國降息潮,全球資金無視基本面是否回溫大開派對,股市、匯市熱錢擋不住,台灣因疫情控制得宜、出口亮眼帶動經濟成長、殖利率高,因而成為資金追捧的市場之一。

台股在疫情最恐慌之際 3 月 19 日跌至最低點 8681 點,隨後便無所畏懼跟著美股一路彈升,不斷衝破歷史新高紀錄,12 月 9 日最高點來到 14390 點,僅短短 9 個月,台股就大漲了近 40%、5709 點,被市場稱為「資金瘋狗浪」。

熱錢前仆後繼的湧進台股,新台幣也強勢走升,今年以來截至 12 月 17 日,新台幣美元升值 5.71%,來到 28.4 元兌 1 美元,創近 23 年半新高,並勝過具有避險性質的日圓升幅 5.29%,主要貿易對手國的韓元則升值 5.77%,人民幣也放手升值 6.62%。

2. 全球吹降息風 台灣利率終結連 14 凍創史上最低

為因應疫情衝擊經濟,全球主要央行撒錢救市,台灣央行今年第一季召開理監事會議時決議降息 1 碼,是 3 年半來首見利率調整,終結利率「連 14 凍」,重貼現率降至 1.125%,低於 2009 年 2 月金融海嘯期間的 1.25%,創史上新低,反映疫情衝擊。

除了將利率調至史上低點,央行總裁楊金龍憂心中小企業倒閉潮,史無前例加碼祭出「中小企業融通機制」釋出融通資金約 2000 億元。

不過,利率降至史上低點,使金融業利差縮小並侵蝕獲利空間,進一步導致多數金控業者股價表現相對落後大盤。

同時,今年房貸利率同創新低,儘管 10 月已略較 9 月上揚 0.008 個百分點至 1.367%,處 1.35-1.36% 歷史低檔附近震盪,仍助長資金投入房市意願,並造成央行睽違 10 年來再度出手打房。

3.「康友變街友」KY 股頻爆雷 金管會監理出重拳

今年以來 KY 股頻頻爆雷,先是康友 - KY (6452-TW) 董事長黃文烈涉嫌掏空公司遭到通緝,股票面臨下市造成多達 1.1 萬名小股民欲哭無淚,接著又爆出凱羿 - KY (2939-TW)、淘帝 - KY (2929-TW) 各自有大幅虧損、內控重大缺失、董座賣股和會計師事務所接連終止委任等狀況,引發市場譁然。

其中,凱羿先傳出恐遭刻意詐欺,還須認或有負債 10 億元,但似乎事有蹊蹺,原因在於凱羿股本僅 4.57 億元,過往以廚用、生活日用品等貿易業務為主,卻簽下數筆金額在 5 億上下的輕質循環油銷售合約。

接下來,凱羿又爆出公司內控有多項重大疏失,甚至有用印後才進行合約書面程序等離譜情事,再加上凱羿前董座蔡謀燦在消息發布前,陸續進行三次鉅額轉讓交易,讓外界懷疑其動機,至今凱羿仍堅稱遭詐騙。

而中國十大童裝品牌商淘帝今年前三季每股虧損高達 14.44 元,已虧掉去年全年的獲利,隨後宣布將全面改選董事、並將擴張業務至口罩、防護衣等防疫物資,以開拓營運轉型新契機。

不過,淘帝股價直直落,卻堅稱遭禿鷹惡意做空,籲股東團結給予公司充分信任,然而,淘帝同樣有董座鉅額交易賣股,甚至傳財報不實、投資基金與財報數據兜不攏,不僅遭證交所開罰 30 萬元,且委任會計師事務所相繼終止委任關係。

投資人擔憂凱羿、淘帝恐成康友翻版,坑殺小股東,金管會表態已督導證交所、櫃買中心要特別注意 KY 公司,並提出制度面的監理措施。

4. 負油價之亂 元大原油正 2 抗議聲中下市

台股第一檔石油槓桿 ETF-元大 S&P 原油正 2,規模最高時流通在外高達 400 萬張,且資產在今年一度創下 380 億元登全球規模第一,但今年上半年原油市場因為疫情及史上首見負油價現象等因素,讓元大原油正 2 跌破淨值 2 元的存續門檻。

不過,金管會 4 月給予暫緩清算豁免期,因此暫時拿到「免死金牌」,讓許多投資人以為元大原油正 2 跌深適合承接,就跳進去狂買,但該檔 ETF 即使過了豁免期仍一蹶不振,最後難逃下市命運,不少投資人賠了老本、甚至借錢投資卻血本無歸,還組成自救會頻赴金管會、元大投信示威抗議,金管會最後以「基金有賺有賠,投資前務必詳閱公開說明書」駁回自救會的陳情。

元大原油正 2 也在 11/13 黯然下市,下市時還有超過 2.8 萬名投資人沒逃命成功仍持有該檔期貨 ETF,流通在外張數還有近 180 萬張。元大投信之後委託勤業眾信會計師事務所進行清算查核,最後清算餘額總額為 15.2 億元,換算每單位可分配的金額為 0.749 元,與元大原油正 2 最後交易日的淨值 0.75 元相當。

5. 金融圈人事地震 新光金老董停職、廖燦昌遭訴下台

今年不僅資本市場因為疫情不平靜,金融圈人事也出現大地震,包括新光金 (2888-TW) 老董吳東進遭金管會停職、第一金 (2892-TW) 前董事長廖燦昌因捲入遠航掏空案被起訴而下台;值得一提的是,國泰金 (2882-TW)「鴨子划水」地啟動接班布局也備受矚目。

吳東進在今年 6/19 股東會後無預警宣布卸下擔任 34 年的金控董座重擔,交棒給老臣許澎與次女吳欣儒,不料三個月後,金管會發現新壽 4 大疏失,尤其吳東進改任資產負債管理委員會主席,資負會還凌駕董事會和投審會成高度決策單位等疏失,讓金管會一口氣拔掉吳東進董事和董座職位,且遭停職期間公司不得支付吳東進報酬與福利,並重罰新壽 2760 萬元,震撼整個金融圈。

台北地檢署偵辦遠航遭掏空 35.9 億元一案,查出第一金控前董座廖燦昌在合庫擔任董事長任內,涉嫌以公股銀行資金,協助遠航董事長張綱維貸款 22 億元,北檢 7/30 依違反《銀行法》將廖燦昌起訴,創下公股銀負責人遭提起公訴首例,廖燦昌遭訴當天火速請辭,而在第一金內部歡送會上,廖燦昌也表示「在我金融生涯中,這大概已經是走到最後一站了…」,40 幾年金融生涯因為涉入弊案黯然下台。

在今年金融圈中,國泰金接班布局也成焦點,主要是董事長蔡宏圖在 11 月下旬申報轉讓 3 萬張國泰金股票,贈與三個兒子蔡宗翰、蔡宗憲、蔡宗成,每人各 1 萬張,外界臆測國泰金交棒計畫啟動,蔡宏圖近年讓長子蔡宗翰與次子蔡宗憲進公司磨練,其中蔡宗翰早已進入國泰金權力核心決策委員會下的財務投資及風險控管兩個委員會,且一路從國壽協理升至國泰世華銀行副董事長,是國泰蔡家第三代中唯一有完整歷練者,被認為是呼聲最高的接班人,加上蔡宗翰 12 月中辭掉國泰世華銀行的策略長,仍是國泰世華銀副董,辭去策略長後的下一步備受矚目。

6. 理專 A 錢 + 重罰保險業 金融業苦吞近 3 億元罰單破紀錄

今年銀行理專監守自盜弊案頻傳,加上金管會重罰保險業,讓金融業苦吞罰單,截至 11 月,從已公布的重大裁罰案件統計,銀行、保險、證券三業合計就遭罰 2.9 億元,破歷史紀錄,而且這還不包含證期局 11 月的罰鍰收入,以及台新銀 11 月中才爆發的 10 年 A 走客戶 3 億元史上最高金額的監守自盜案懲處。

今年以來裁罰案中,保險業最多有 1.21 億元,其次是證期局主管的證券期貨業及依證交法對公開發行公司等開出的罰鍰收入約 9000 萬元,銀行業則有約 7850 萬元,合計約 2.9 億元。若以單筆罰鍰金額來看,新光人壽海外投資缺失案遭重罰 2760 萬元最大,其次是大同 (2371-TW) 陸資違規投資案,遭罰 2500 萬元,排名第三的是玉山銀行理專 A 錢案的 2000 萬元。

由於保險業被開罰單最重,加上金管會主委黃天牧擔任過長達 7 年的保險局長,對業務嫻熟,今年上任以來被外界認為重罰保險業,金管會對此解釋,所有裁罰都是於日常監理或檢查報告所發現保險業者涉及違規的缺失,皆依法行政。

7. 盤中逐筆交易、零股交易上路 活絡台股市場

為刺激台股交易量能,證交所今年陸續推出新的交易變革制度,包括盤中逐筆交易與零股交易,逐筆交易新制讓台股從過去 5 秒撮合,改為隨到隨撮的「秒交易」,交易方式主要分為限價與市價兩種模式,交易可分 ROD(當天有效單)、IOC(立即成交否則取消),以及 FOK(立即成交否則全部取消)。 

其中,限價 ROD 交易方式與台股傳統交易方式一樣,也就是投資人決定交易價格後,交易單會一路掛單掛到收盤為止;市價交易則是「掛漲停買、掛跌停賣」,過去主要透過券商系統自動交易或由交易員協助投資人用漲跌停價格買賣 

另外,證交所從 10 月 26 日起,將零股交易新增盤中交易,讓投資人可在台股交易時段進行零股買賣,希望吸引更多年輕人參與股市投資,活絡資本市場。 

8. 台股交投熱 證交稅大豐收 房市三大稅收攀高

台股交投熱絡帶動證交稅收持續正成長,今年前 11 月證交稅收 138 億元,連續 11 月正成長,累計前 11 月稅收 1308 億元,較去年同期增加 59%。 

台股今年以來成交量屢創高,11 月台股單日平均成交量約 2747 億元,累計前 11 月成交量約 2268 億元,分別較去年同期增加 77%、62.4%,成交量激增也讓證交稅大豐收。

另外,受惠於不動產交易熱絡,包括土增稅、契稅與房地合一稅等三大稅目同時創下房地合一上路以來新高,11 月土增稅單月稅收 111 億元,連續三個月突破百億;契稅單月稅額也有 17 億元,房地合一稅 12 億元。

9. 政府狠 K 炒房 跨部會攜手嚴控房市玩真的

今年房市快速升溫,不只紅單亂象引起關注,一些捧著錢也買不到房的消息更是引發民怨,政府跨部會啟動打炒房,政策一波波,從央行祭出房市信用管制,再到行政院的實價登錄 2.0 拍板,金管會也要針對建築融資金檢專案、鎖定 8 家銀行嚴控建築貸款集中度管制,財政部研議加重囤房稅,房地合一稅也在檢討範圍。

這波跨部會打炒房,以央行為首,調整不動產貸款針對性審慎措施,是相隔十年央行再度祭出打房措施,同樣是打房,與十年前相比,當年打房是分四階段實施,今年則是跨部會一次到位;此外,十年前央行啟動升息循環,今年在疫情影響下,短期內央行沒有升息的空間。

政府積極打炒房除了抑制房價過快由溫轉熱,也是希望引導炒房資金流向實質投資,特別是因為美中貿易戰與疫情所帶動的海外資金回流,可以選擇投向台灣積極布局的半導體、5G 與綠能相關產業,以促進投資。

10. 大象吃螞蟻 富邦金擬併日盛金緣份到了

富邦金 (2881-TW) 想併購日盛金 (5820-TW) 是金融圈公開的秘密,富邦金終於在今年底宣布將以每股 13 元、預計斥資總額超過 490 億元公開收購日盛金,創下史上首樁金金併,總經理韓蔚廷以一句「緣份到了」輕輕帶過,為許久沒有併購案的金融市場帶來震撼。

富邦金資產規模已經逼近 9 兆元大關,日盛金則還不到 3500 億元,雙方實力懸殊,外界以「大象吃螞蟻」比喻,不過,因為日盛金大股東深陷中資疑雲,目前持股前兩大股東為日本新生銀行,持股為 35.49%,建群投資 (CTL) 持股 24.09%,其中,建群背後藏鏡人盛傳是中國明天系集團創辦人肖建華,因此也收購案備受矚目。

金管會已經核准富邦金非合意金金併的申請,但 10 月底才約談建群負責人陳銘達調查建群是否涉及中資,如今,富邦金啟動併購,是否影響金管會調查中資的步調,全民都睜大眼睛在看。


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