【晨星】月報:晨星基金市場資金流向觀察2020年10月

※來源:Morning Star

(資金流量數據為估計值,且含全球投資人之資金,非僅計算台灣居民之買入及賣出。)

重點摘要:

‧ 10 月份,基金市場總計淨流出 381.52 億新台幣,不包含貨幣市場之長期資產淨流出 464.62 億新台幣,主要受到股票型 (淨流出 445.31 億) 及股債混合型資產 (淨流出 333.57 億) 大幅流出所致。固定收益資產淨流入量擴大至 282.32 億新台幣,其次為替代投資 (淨流入 14 億) 及可轉換債資產(淨流入 8.54 億)。

‧ 根據投信投顧公會 (SITCA) 統計資料顯示,截至 9 月份台灣整體基金市場總規模持續增加至 7.79 兆新台幣。境內基金市場三大資產為 – 固定收益資產占比 46%(淨流入 654.85 億),貨幣市場資產占比 22%(淨流入 121.74 億)及股票資產占比 19%(淨流出 67.35 億)。

‧ 晨星基金組別淨流入排行榜有 7 組債券型資產。包含新興市場債及高收債資產 – 亞洲高收益債券、亞洲債券、定期債券及美元高收益債券基金組別。以及投資於投資等級債或政府公債的基金 – 美元多元化債券、全球債券 - 美元對沖及全球債券基金組別。

‧ 在股票資產方面,全球大型增長型股票基金、產業股票 - 環境生態基金組別較受投資人看好;而具防禦性的全球大型均衡型股票、歐洲大型均衡型股票及全球大型價值型股票基金,及則產業股票 - 科技基金組別遭到拋售。

‧ 截至 10 月份,管理國人資產規模最大的投信為聯博投信,管理資產規模為 7,926.08 億新台幣,其次為安聯投信 (約 5,423.67 億新台幣) 及摩根投信(約 4,846.65 億新台幣)。

‧ 10 月份,最受投資人歡迎的基金品牌排行榜第一名為 PIMCO 品浩投顧,淨流入 178.08 億新台幣;其次為摩根士丹利 (淨流入 107.09 億新台幣) 及國泰投信 (淨流入 80.11 億新台幣)。

終結了連續 6 個月的淨流入走勢,10 月份整體基金市場淨流出 381.52 億新台幣,不包含貨幣市場之長期資產淨流出 464.62 億新台幣,主要受到股票型及股債混合型資產大幅流出所致,淨流出量分別為 445.31 億及 333.57 億新台幣。然固定收益資產流量較 9 月擴大為 282.32 億新台幣;替代投資及可轉換債資產流量則由負轉正,分別淨流入 14 億及 8.54 億新台幣。貨幣市場型資產淨流量則較 9 月下滑至 83.1 億新台幣

根據投信投顧公會 (SITCA) 統計資料顯示,截至 10 月份台灣基金市場總規模為 7.79 兆新台幣,境內、外基金市場規模分別為 4.43 兆及 3.36 兆新台幣

統計台灣投信發行的境內基金,截至 2020 年 10 月 31 日止,固定收益資產佔比為 46%,貨幣市場及股票型資產分比占比 22% 及 19%。10 月份,境內基金市場淨流入 734.84 億新台幣,不含貨幣市場之長期資產淨流入 613.1 億新台幣。淨流入最高為固定收益資產,淨流量為 654.85 億新台幣;其次為貨幣市場及另類投資資產,分別淨流入 121.74 億及 62.76 億新台幣。股票型及股債混合型資產則分別淨流出 67.35 億及 42.63 億新台幣

10 月份,晨星基金組別淨流入排行榜第一名為貨幣市場 - 新台幣基金組別,淨流入 121.52 億新台幣

債券型資產最受資金青睞,淨流入前 10 名基金組別就有 7 組為債券型。如投資人一直喜愛的新興市場債及高收債資產 – 亞洲高收益債券、亞洲債券、定期債券及美元高收益債券基金組別,淨流入分別為 105.83 億、61.67 億、40.78 億及 39.14 億新台幣。投資於投資等級債或政府公債的基金也同樣吸金,包含美元多元化債券、全球債券 - 美元對沖及全球債券基金組別,分別淨流入 67.13 億、58.23 億及 49.51 億新台幣

在股票資產方面,全球大型增長型股票基金組別持續受歡迎,以淨流入 114.3 億新台幣玲列第二名。新冠肺炎疫情也讓全球投資人日漸重視永續投資及地球生態,產業股票 - 環境生態基金組別以淨流入 97.77 億上榜。

而在晨星基金組別淨流出排行榜中,流出量最高者為美元平衡型股債混合基金組別,總計淨流出 126.02 億新台幣。其他上榜的股債混合型資產包含有做貨幣避險的其他股債混合 (淨流出 82.15 億新台幣),以及歐元平衡型股債混合 - 全球基金組別 (淨流出 66.95 億新台幣)。

與增長型股票相比,相對具防禦性的均衡型及價值型股票則較不受資金青睞,包含全球大型均衡型股票、歐洲大型均衡型股票及全球大型價值型股票基金組別,分別淨流出 103.7 億、74.5 億及 66.44 億新台幣

於月底發布的科技業龍頭財報內容,多數未達投資人的樂觀期待,使得以科技為主的那斯達克指數於 10 月份下挫 2.29%,資金也自產業股票 - 科技基金組別出走,淨流出 88.18 億新台幣

截至 2020 年 10 月 31 日,依照國人持有之管理資產規模來看,聯博投信為最受台灣投資人歡迎之基金品牌,所管理之國人投資資產約為 7,926.08 億新台幣,其次為安聯投信 (約 5,423.67 億新台幣) 及摩根投信(約 4,846.65 億新台幣)。以資產類別來看,管理最多股票型基金資產的為摩根投信,管理之股票型基金資產規模約 2,171.7 億新台幣;而管理最多債券型基金資產的基金品牌為聯博投信,管理之債券型基金資產規模約 5,952.28 億新台幣

10 月份,基金品牌淨流量排行榜,第一名為 PIMCO 品浩投顧,淨流入金額為 178.08 億新台幣,主因為資金流入動態多元資產基金及全球債券基金,淨流入金額分別為 115.59 億及 42.6 億新台幣

最受歡迎基金品牌第二名為摩根士丹利,淨流入 107.09 億。主因為資金流入環球機會基金、美國增長基金及美國優勢基金,淨流入分別為 68.15 億、25.13 億及 15.7 億新台幣

其次為國泰投信,淨流入 80.11 億。主因為國泰亞洲高收益債券基金募集完成,總計吸引 78.75 億新台幣。淨流入量其次為國泰新興高收益債券基金及國泰中國內需增長基金,分別淨流入 6.48 億及 3.27 億新台幣

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