ESG股票基金不畏疫情吸金　2020年淨流入已突破千億美元

政府是引導資金流入 ESG (E 環境 Environment、S 社會 Social、G 公司治理 Governance) 資產的主要動能之一，市場看好這將是長線的投資趨勢。鋒裕匯理資產管理表示，近年來資金持續由非 ESG 股票型基金流入 ESG 股票型基金，今年在疫情影響之下，更加彰顯資金青睞 ESG 股票型基金，根據 Broadridge 資料，資金淨流入已破 1,000 億美元 (註 1)，資金簇擁下，將有利 ESG 股票型基金的正面表現。

Broadridge 最新資料顯示，2017~2020 年間，強勁的資金持續淨流入 ESG 股票型基金，且金額持續攀升。今 (2020) 年市場受到新冠肺炎疫情的負面影響，不過波動並未影響到市場對 ESG 股票基金龐大的結構性需求，截至 2020 年 8 月底已淨流入破 1,000 億美元；相較之下，非 ESG 股票型基金在 2019 與 2020 上半年均呈現淨流出，且淨流出幅度進一步擴大(見圖一)。

績效表現方面，根據 Bloomberg 資料， 觀察近三年 MSCI ESG Leaders 指數與 MSCI 指數表現，MSCI ESG Leaders 為 28.86% 表現優於 MSCI 全球指數的 26.64%。而各區貢獻部分，可看到歐美地區均呈現正貢獻，MSCI ESG Leaders 指數在美國部分近三年上漲 41.97% 優於 MSCI 指數美國部份的 40.34%；而歐洲部分則是 11.36% 與 5.09%(見圖二)。

而政策面的利多持續支撐 ESG 相關資產的資金行情，以美國為例，美國早在 2019 年 9 月由民主黨主導的眾議院金融服務委員會已通過了《ESG 揭露簡化法案》(ESG Disclosure Simplification Act)，該法案要求美國證券交易委員會 (U.S. Securities and Exchange Commission,SEC) 去定義重要的 ESG 指標，並要求公司要揭露實質性的 ESG 指標。該法案還成立了永續金融諮詢委員會(Sustainable Finance Advisory committee)，該委員會將對已披露 ESG 指標的公司提出建議與改革，以鼓勵資金流向永續金融。此外，民主黨提名的拜登會是下任美國總統，他重視氣候變遷與環境相關政策，將更有助於 ESG 相關趨勢的發展。

鋒裕匯理資產管理是歐洲第一大、全球前十大的資產管理公司 (註 2)，管理 1.65 兆歐元的資產 (註 3)，旗下鋒裕匯理基金環球生態 ESG 股票是全台唯一以 ESG 為名的境外股票型基金 (註 4)，成立於 2007 年，已有 13 年歷史，主要聚焦投資於 50-70 檔 ESG 相關股票 (註 5)，前五大產業配置在健康生活、科技效率 / 智能、能源效率 / 綠色建築、替代能源、ESG 承諾產業。

圖一、2017-2020 年 ESG 資金持續呈現淨流入

圖二、近三年 ESG 投資績效表現良好

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