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美擴大封鎖華為台系網通廠出頭天？

鉅亨網新聞中心 2020-08-26 20:30

cover image of news article — 美擴大封鎖華為台系網通廠出頭天？(圖:shutterstock)

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美國制裁中國業者，美中角力從貿易戰升高到國安議題，加上美中競逐 5G 產業龍頭地位，台灣網通業供應鏈只能選邊站，台系廠商依公司個別狀況，重新分配布局在美中兩邊的資源；不排除被迫二選一，進而放棄業務比重較低的一方。

以全球市場而言，其實很多歐洲電信或網通業者已放棄中國華為的 5G 設備，改向北歐的諾基亞、愛立信採購，華為在全球 5G 市場的版圖已明顯被美國壓抑。美中的衝突加速「開放網路聯盟 (Open Radio Access Network Alliance,O-RAN)」的運作，美國、歐洲都有這樣的聯盟，目的是要降低電信商對國際網通設備大廠的依賴，而這 O-RAN 機制可望加快運作。

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萬寶投顧陳子榕指出，我們經濟部工業局已與美國科技廠思科合作，打造全台首座 5G 開放網路驗測平台，過去通訊技術和設備綁在一起，是封閉式的，但 5G 的特性，有如小型基地台，台系網通、系統業者與思科結合，台系廠商透過與思科，及國際開放網路架構組織如 O-RAN、TIP 的合作，台灣網通業者可望迎來大商機，經濟部希望把 5G 國際隊做起來。

參與網通設備有智邦 (2345-TW)、明泰 (3380-TW)、智易 (3596-TW)、中磊 (5388-TW)、正文 (4906-TW)，以及系統整合商華電網 (6163-TW) 等，這些台系廠商可望因 O-RAN 的運作而出頭天。

萬寶投顧陳子榕指出，現在操作除了留意產業面的變化外，更重要的是投資策略。當指數於一萬三千點附近震盪時，短線操作較為靈活。例如，週二 (8/25) 所分享的驊訊 (6237-TW)，週二 35.55 元，週三 (8/26) 最高漲停作收 39.1 元，兩天價差 3.55 元，漲一成；另外一檔智伸科 (4551-TW) 週二預估先上看 200 元，週三也看到 200 元整數大關，收 201 元，兩天漲至少 5％；這就是好股票，長線短做的例子。

我只是舉這兩檔長線股短做的例子給大家參考，除非是專業投資人才較適合兩三天的極短線操作，一般投資者還是選好股，中線操作較適宜，一個波段上來，等量大不漲時，就是獲利出場的好時間點。請參閱 8/25《熱錢、疫苗、貿易戰、地緣政治下的選股與操作》。

萬寶投顧陳子榕指出，時序即將進入九月，繼續透過金流追蹤，選幾檔籌碼佳好股分享給大家，這些個股盤中難免震盪，但後續金流不退，若能再搭配營收獲利有亮點，後市值得期待：

智邦 (2345-TW) 受疫情影響，上半年不如預期，每股賺 3.93 元。不過，下半年對台灣網通廠商來說，是新商機的開端，因各國電信大廠及電信設備商著手規劃採用開放架構 Open RAN，這就是一個大好機會，預計新商機爆發點，有機會落在 2021～2023 年。展望未來，由於台灣正式進入 5G 時代，400G 交換器將延續 100G 成功經驗，智邦明年將迎來爆發性成長，營運表現值得期待。

建準 (2421-TW) 展開菲律賓新廠布局，新廠預訂在 2021 年完成客戶認證，2022 年量產，首期月產能規畫為 800 萬台，建準近二年的資本支出金額會稍高，預估今年將達到 7 億多元，明年則會達到 6 億多元，相較於往年的 4 億元為高。建準累計前 7 月合併營收為 70.63 億元，年成長 12.75％；累計上半年稅後盈餘為 4.67 億元，年增 1.27 倍，換算 EPS 為 1.86 元，伴隨著旺季到來，看好第三季營收再迎春。

台光電 (2383-TW) 為銅箔基板 (CCL) 廠商，台光電上半年每股純益達 4.98 元，居 CCL 每股獲利王，其中，第二季稅後純益 8.61 億元，季增 17.4％，年增 28％，每股純益 2.69 元。根據日系外資最新報告指出，台光電第三季迎旺季，且受惠 5G 及高階伺服器板需求，因此評等「買進」，目標價調高為 211 元。