瀚亞目標日期基金 三大資產降波動

過去兩個月全球股市、債市陸續反彈,在市場上資金充沛、投資信心回穩帶動下,部分強勢資產已經將先前下跌的幅度順利收復,甚至突破前波高點、歷史新高。不過近期金融市場的大漲大跌,同樣拉高了各類型商品波動度,對此投資專家建議,面臨不確定因素仍多的環境,可以配置波動度較低的資產如特別股、美元投資等級債,達到減少資產震盪的情況。

本周一正式開始募集的瀚亞 2030 目標日期收益優化多重資產基金 (本基金配息來源可能為本金) ,其設計概念之一就是希望能降低資產波動度,觀察到三大核心資產都屬於波動度較同類型商品低的商品,包括投資等級債持有到期、M&G 收益優化基金 (本基金配息來源可能為本金;原名: 瀚亞投資 - M&G 收益優化基),以及特別股基金或 ETF。

根據瀚亞投資統計,若把金融商品分為股票類及債券類,可以發現在各類主流股票商品中,過去五年平均以中國 A 股波動度最高達 25.67%,MSCI 世界指數波動度為 15.62%,美國那斯達克及 S&P500 波動度則分別為 14.52% 與 11.98%。反觀美國特別股波動度在過去五年平均僅有 7.65%,幾乎是美國一般股票的一半。

至於債券部分,波動度最高的債券類別為新興本地債,過去五年平均波動度達 9.28%,美元高收益債跟新興美元債也分別有 5.31% 跟 5.29% 的波動度;另外美元等級債及收 M&G 收益優化基金(本基金配息來源可能為本金;原名瀚亞投資 - M&G 收益優化基金),波動度則與美國公債相去不遠,約在 3.56%-3.86% 之間。

瀚亞 2030 目標日期收益優化多重資產基金 (本基金配息來源可能為本金) 的投資思維跟壽險公司一樣,講求穩健,以持有投資等級債持有到期,以及 M&G 收益優化基金(本基金配息來源可能為本金;原名瀚亞投資 - M&G 收益優化基金)為投資組合基石,再加上特別股的投資機會,具有低波動、穩定報酬的特性。

瀚亞 2030 目標日期收益優化多重資產基金 (本基金配息來源可能為本金),規格上分為累積型跟月配型兩種級別,其中累積型目標為求穩健收益機會,偏好長期複利累積,適合定存族、想存退休金的投資人;至於月配型目標在追求穩健收益機會外,也追求每月現金流入需求,適合偏好有現金跟配息需要的投資人。

資料來源:瀚亞投資, 2014-2019
資料來源:瀚亞投資, 2014-2019

警語
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