台股表現優於高收益債 退休族可列入現金流規劃

台股優質龍頭股殖利率高於4%不在少數,退休族可以擇優布局打造穩健現金流。(鉅亨網資料照)
台股優質龍頭股殖利率高於4%不在少數,退休族可以擇優布局打造穩健現金流。(鉅亨網資料照)

近年來標榜高配息的高收益債券基金,深受台灣人喜愛,成為許多存股族或是退休族打造現金流的投資選項。不過,法人認為,儲存退休金講求穩健,高收益債雖具高息收特性,但也存在不小的違約風險,反觀台股,近 5 年表現比高收益債還好,優質龍頭股殖利率高於 4% 不在少數,因此,退休族群可以擇優布局台股,也能享有息收不亞於高收益債,但風險相對低的現金流來源。

隨著醫療水準提升、食品安全重視、生活品質提高及運動風氣盛行,內政部最新公告國人平均餘命來到 80.69 歲,並可能持續延長,意即準備充足的退休金重要性更顯急迫,因此在籌備退休金時,選擇資產標的時除了考慮息收來源,如果標的還具成長性,更加理想。

屆臨退休或者退休族群對於準備退休金,都希望能尋找固定現金收益來源,因此訴求高收益的高收債基金成為市場寵兒,然專家提醒,高收益債券在不景氣時可能會有違約風險,作為退休後現金流規劃仍需要整體的風險考量,建議以高評等、優質特色資產所提供之收益,相對穩健。

就退休族的資產配置來看,應該重視資產保護及穩健性,高收益債券主要投資於信評較低的債券,用相對較高的風險換取較高息收,高收益債可以做為資產配置一環,若做為退休規劃仍需考量風險採取適當比重。因現在全球進入低利時代,企業融資成本低廉,增加的槓桿可能成為未來債務危機,元大投信建議,退休族可考慮尋求其他息收來源,例如透過專業團隊精選台灣高股息優質龍頭企業。

相較於債券,股票市場最迷人的地方在於,優秀的企業股價並沒有天花板,像目前全球股價最高企業為股神巴菲特主掌的波克夏控股公司,一股達 34 萬美元。元大投信指出,從國人喜歡的息收來源觀察,觀察台灣加權指數近五年表現,加權指數含息總報酬率表現優於全球高收債市場表現,如果將股利再投資,報酬表現更優。

資料來源:彭博資訊,元大投信整理。2020/1,統計期間 2014/12~2019/12。高收益債指數採彭博巴克萊全球高收益債指數、彭博巴克萊全球高收益債指數美國高收益債指數、彭博巴克萊歐洲高收益債指數,以上指數報酬率採新台幣對美元匯率換算。
資料來源:彭博資訊,元大投信整理。2020/1,統計期間 2014/12~2019/12。高收益債指數採彭博巴克萊全球高收益債指數、彭博巴克萊全球高收益債指數美國高收益債指數、彭博巴克萊歐洲高收益債指數,以上指數報酬率採新台幣美元匯率換算。

元大投信認為,坐擁現金殖利率優勢與眾多優質企業的台股,是準備退休金不錯的選擇,存股族如果懶得自己研究財報挑選標的,不妨選擇優質的台股高股息基金,也能達到存好股的效果。以即將推出的元大台灣高股息優質龍頭基金為例,將精選近十年平均現金殖利率持穩約 4% 的台股市場,進一步篩選高股利及各產業龍頭企業,並設計每月配息及年終配息機制,讓投資人能參與台股企業股利與資本利得雙重機會。


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