債券ETF年增9204億元 壽險業狂買96% 國際板債券創5年新低

債券ETF年增9204億元 壽險業狂買96% 國際板債券卻創5年新低。(鉅亨網資料照)
債券ETF年增9204億元 壽險業狂買96% 國際板債券卻創5年新低。(鉅亨網資料照)

金管會今 (7) 日公布,債券 ETF 去 (2019) 年熱賣,截至去年 11 月底規模已近新台幣 1.3 兆元、達 1 兆 2951 億元,較前年底增加 9204 億元,其中逾 96% 都是壽險業資金投資,而過去壽險業最愛的國際板債券則已連 3 年衰退,規模創 5 年新低。

證期局統計,2018 年底,債券 ETF 僅 39 檔,規模約 3747 億元,但去年在壽險資金狂買下,債券 ETF 前 11 月不僅增加 59 檔新債券 ETF,整體檔數推升到 98 檔,債券 ETF 規模更是大增 9204 億元,總規模達 1 兆 2951 億元。

壽險業不但狂買債券 ETF,甚至有些壽險業單一投資人還包檔基金,因此,金管會要求已發行且高集中度的債券 ETF 須提改善計畫,在半年到一年內,單一投資人要降到 7 成以下;針對新掛牌的債券 ETF,單一投資人不得超過 5 成、半年內要降到 3 成,若有未達標的投信,恐無法發行新的債券 ETF。

金管會表示,到去年底,新基金未達成半年後單一投資人降到 30% 的共有 12 檔基金,舊基金單一投資人逾 70% 者,每半年至少降 5%,目前只剩一檔基金未達標。

金管會今天也同時公布國際板債券現況,據統計,2019 年國際板債新發行 120 檔,較 2018 年減少 11%,發行規模 254.29 億美元,年減 25%,發行規模創 5 年來新低,國際板債券已經連續 3 年衰退,比起 2016 年最高峰時更是幾近腰斬。主要是金管會對壽險業投資國際板債券加計國外投資,最高不能逾可運用資金的 65.25%,在金管會對國際板債券設限後,壽險資金才大舉轉向債券 ETF。


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