【第一金投信】資金回流風險性資產 AI指數漲幅超越美股

※來源:第一金投信

美中兩國即將簽署第一階段貿易協議消息,資金重回風險性資產,激勵精準醫療、機器人與人工智慧等 AI 相關指數近一周強漲逾 2.8%,漲幅超越 S&P 500 指數逾一倍。法人認為,隨著市場情緒緩和,加乘傳統旺季、聯準會寬鬆政策效應,可望延續本波多頭走勢。

第一金全球 AI 精準醫療基金經理人常李奕翰表示,生醫產業先前受到各種市場雜音干擾,出現獲利了結賣壓,但是在第 3 季財報公布後,許多企業獲利數字亮眼,投資人重回基本面看待;同時,美國總統大選的政治口水減少,壓力 0 減下,許多資金開始逢低進場,推升股價上漲。

統計近一周來,美股 S&P 500 指數上漲約 1.37%,而代表 AI 精準醫療的 ETFx 健康科技指數強漲 3.92%,最為強勁;同屬 AI 相關指數的 ROBO Global 機器人及自動化產業指數、AI 指數,也分別上漲 2.91%、2.84%。

第一金全球 AI 人工智慧基金經理人陳世杰表示,今年下半年來受到市場情緒波動影響,AI 相關族群股價自高檔回落,以 ROBO Global AI 指數為例,第 3 季下跌約 5%;但是觀察歷史經驗,只要第 3 季收跌,第 4 季上漲情形達 100%。

除了技術面之外,基本面底氣同樣充沛。根據 Bloomberg 資料統計,從 2019~2021 年,AI 指數每股盈餘年均複合成長率上看 34%,為那斯達克指數的 1.8 倍、S&P 500 指數的 3.7 倍。

陳世杰認為,企業越來越重視 AI 數據分析能力,依據麥肯錫全球研究院估算,AI 數據分析能夠為全球企業創造最多 21 兆美元的商業價值,因此今年來掀起併購熱潮。最受矚目的是 Google 以 26 億美元收購 Looker、全球 CRM 龍頭 Salesforce 以 157 億美元收購 Tableau,企圖鞏固數據分析優勢。

併購活動將為 AI 相關企業帶來長期獲利增長能量,以及短期股價的上漲動能。陳世杰認為,面對全球政經環境詭譎多變的不確定年代,AI 仍舊是趨勢投資的明確選擇。

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