台灣為全世界ETF成長之最!壽險業成最大推手

台灣為全世界 ETF 成長之最! 壽險業成最大推手 (圖片:AFP)
台灣為全世界 ETF 成長之最! 壽險業成最大推手 (圖片:AFP)

臺灣壽險業者對於債券需求的大增,促使臺灣的 ETF 市場,成為世界成長增速最快的國家。

根據彭博社統計,今年以來,臺灣在 ETF 的市場規模,成長幅度高達 67.2%,是全球主要國家中增速最快。規模已經達到 410 億美元

台灣今年 ETF 規模成長幅度超過世界其他國家 (來源: Bloomberg)
台灣今年 ETF 規模成長幅度超過世界其他國家 (來源: Bloomberg)

台灣保險公司搶購在台灣當地註冊的 ETF 為推動主因。根據監管會資料顯示,台灣保險公司投資債券 ETF 所佔整體規模的比重,就高達 93%。

ETF 商品中,美國標的 ETF 佔 65.6%,中國佔 19.4%,其他新興市場為 13.6%。主要成長的 ETF 類型中,美國公司債券為大宗,也是保險公司偏好的產品,因收益相對較佳,抵銷其他收益較低的投資標的。

儘管全球 ETF 規模高達 5.3 兆美元,台灣目前 ETF 的規模仍算小部分,不過成長速度不容小覷,已經從傳統投資產品上分食大餅。目前 ETF 的金額已約等於共同基金規模的 50%,去年這個比例只有 18%。

根據交易所資料顯示,今年還有 24 檔債券 ETF 在籌備當中,預計今年底將再向市場吸納 72 億美元

與共同基金不同的是,ETF 在交易上更加快速即時。不過監管機構也曾提出警告,壽險公司對於美國等外國標的之 ETF 需求提高,將增加壽險業的匯率波動風險。

儘管目前法規規定,壽險業只能將資產的 10% 投資在 ETF,但根據統計,5 月份為止,保險公司持有約 220 億美元的債券 ETF,仍僅佔 2.7%,距離規定門檻仍有很大差距,也顯示未來需求趨勢將持續。

台灣最大的 ETF 供應商元大投信董事長劉宗聖表示,保險公司是 ETF 資產增長的主要動力,未來在擴大 ETF 版圖上不能缺少壽險公司,但也不能只倚靠保險業的需求。

根據台灣保險協會統計,台灣壽險業資產高達 27.8 兆台幣,是世界上最大的資產部位之一。

(本篇文章不開放合作夥伴轉載)


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