【倫元投顧】關注Q3進入旺季的蘋果供應鏈

◆盤勢分析

台股於昨 (週一) 日大漲反映美中貿易戰和緩的消息後、今天稍事休息，加權指數壓縮在平盤之下游走，雖然表面上看起來平靜，但中小型股卻是相當活躍。

嚴格說來，貿易關稅戰只是向後延、而非完全消除，因此下半年的選股將遵循基本面因素為主，至少今年 Q3 旺季不會有太多干擾，則需求拉動後可望快速消化各產業的庫存水位，一旦降低至健康水位後，就算貿易戰再度啟動，其影響性就不致太大，因為會有「基本需求」支撐。

目前市場關注在華為供應鏈，但大家可能忘了，華為禁令解除前因為有 90 天的寬限期，華為早就提前拉貨了，此禁令解除對華為鏈來說根本無差，此時反而應關注 Q3 進入旺季的蘋果供應鏈，因為蘋果拉貨潮才剛開始啟動。

楊天迪 分析師

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