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【富蘭克林】新興債市吸金,三大利基買點到

※來源:富蘭克林華美投信

永豐金證、富蘭克林華美攜手舉辦「前進新興,債現風華」健康理財講座

歷經去年利空淬鍊,新興國家債市挾著評價面低估、基本面轉佳的優勢,吸引全球資金再度集結,統計年初至今,新興市場債券基金已有 154.61 億美元淨流入 (注 1) ,看好新興債市投資機會,永豐金證券與富蘭克林華美投信聯袂舉辦全台三場「前進新興,債現風華 - 健康理財講座」,會中除了由富蘭克林華美投信專家解析新興債市三大利基外,更邀請長庚護理師譚敦慈老師親自分享健康生活秘訣。

富蘭克林華美投信表示,升息放緩、貿易問題紓解、美元不再獨強,過去衝擊新興債市的利空因素已逐漸消散,取而代之的是新興國家體質改善、貨幣評價面偏低、高殖利率的三大投資優勢,尤其觀察近兩次升息循環期間,不論新興市場美元債或當地貨幣債都繳出雙位數正報酬 (注 2) ,即便新興債市自去年底以來已回升一時間,但觀察同期間美元指數並未走弱,隱含新興當地貨幣債仍有發揮空間。

考量升息進入尾聲,未來市場波動度可能加大,即便全球景氣並未反轉向下,但對投資人來說,後續仍充滿變數,從資產配置角度來看,此時更應納入債券資產,藉由債息收入平衡波動風險。目前新興當地貨幣債平均殖利率 6.5%,平均信評水準為 BBB (注 3) ,若從收益角度來看,亦十分具吸引力。

富蘭克林華美投信表示,目前新興債市規模在全球債市占比逐漸提升,不論哪一類型投資人都應該更注意這塊正在成長並且被低估的機會。新興市場債因為有債券利息的收益,報酬與風險均介於股票和成熟市場債券之間,建議投資人除了將新興市場債券基金視為提供收益的產品外,更可以把它當作資產配置的工具,強化功效,針對防禦型投資組合,可適度增加報酬機會,對積極型投資組合則可降低波動度。

兼具專業與實用性質的永豐金證券、富蘭克林華美投信「前進新興,債現風華 - 健康理財講座」第一場於高雄君鴻國際酒店舉行,現場人氣爆棚、互動熱烈,緊接著台北場將於 3 月 18 日假君悅酒店舉行,預期將吸引更多投資人熱情參與。

(注 1) 資料來源:EPFR,美銀美林證券,2019/2/28 報告。
(注 2) 資料來源:理柏、彭博資訊,摩根大通債券指數,截至 2018 年 12 月底,採指數標準化後走勢。< 以上僅為特定指數試算之結果,不代表基金投資組合之實際報酬率及未來績效保證,投資人無法直接投資指數 >
(注 3) 資料來源:彭博資訊,以 ICE 美銀美林債券指數為例,該指數之綜合信評採穆迪 / 標準普爾 / 惠譽信評之簡單平均,截至 2019/1/31。< 投資人無法直接投資指數。債券到期殖利率不代表報酬率。>

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