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無懼2018年市場動盪 投信基金年增2534億創近9年紀錄

儘管2018年市場波動大,但國人投資意願不減反增。(圖:AFP)
儘管2018年市場波動大,但國人投資意願不減反增。(圖:AFP)

2018 年全球金融市場多空分歧,但國人投資意願不減反增,帶動國內投信基金規模全年淨增加 2534 億元,創近 9 年來紀錄。法人表示,2019 年市場波動可能加大,投資人更應該加強投資紀律,透過定期定額、分散布局方式,創造未來的贏面。

根據投信投顧公會資料統計,截至 2018 年 12 月底為止,投信整體基金規模為 2 兆 5719 億元,較 2017 年底增加 2534 億元,增幅 10.93%。

若按類型區分,以跨國指數股票型、跨國一般債券型與國內指數股票型基金的規模增加最多,分別增長 3500 億、956 億與 411 億元;而減少最多的則是國內貨幣市場型、跨國股票型與高收益債券,各減 994 億、734 億與 433 億元。

第一金投信指出,2018 年全球遭逢美中貿易戰、美國升息、地緣政治事件及景氣觸頂等因素干擾,股市陷入多空分歧狀態,不過,整體投信基金規模仍逆勢增長,淨增加金額僅次於 2009 年的 4036 億元,為近 9 年新高,反映國人投資意願仍高。

展望 2019 年,第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示,市場對全球股市的看法有越來越悲觀的傾向,認為行情進入多頭末升段,離空頭越來越近。加上,走了 10 年的多頭行情,在眾多亂流干擾下,股價漲多必然出現修正。尤其,若缺乏獲利成長支撐,或高債務、高槓桿堆砌的行情,將禁不起市場考驗。

但,拉回今日市場觀察,今年經濟成長預期或許疲弱些、企業獲利成長減緩,但主要國家的金融槓桿倍數偏低、企業帳上現金豐厚,同時,科技業創新大幅領先,未有債務或本夢比泡沫的危機,待股價合理整理後,反而有利市場長期表現。因此,建議投資人未來更應加強投資紀律,透過定期定額與分散布局方式,創造未來的贏面。

資料來源:投信投顧公會,2019年1月15日
資料來源:投信投顧公會,2019 年 1 月 15 日

 


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