〈2018大事回顧〉一年狂瀉逾七成 比特幣淪巴菲特眼中的老鼠藥

比特幣價格較歷史高點跌逾7成。(圖:AFP)
比特幣價格較歷史高點跌逾7成。(圖:AFP)

被「股神」巴菲特諷為「老鼠藥」的比特幣,已從去年 12 月的歷史高點 (近 2 萬美元),一路狂瀉至 4000 美元左右 (截至 12 月 20 日),跌幅逾 7 成,期間雖數度反彈,卻欲振乏力;整體來看,以下 3 大因素,對比特幣走勢,造成極大影響。

駭客攻擊

今年 1 月,日本驚傳史上最大虛擬貨幣竊案,加密貨幣交易所 Coincheck 遭駭客入侵,竊走價值約 580 億日圓虛擬貨幣「XEM」。

7 月份,加密貨幣交易所 Bancor 也遭到駭客攻擊,竊走價值達 1350 萬美元加密貨幣,其中近 9 成為以太幣

在安全機制未臻完備的情況下,加密貨幣面臨極大風險,令投資人深感不安;經濟數據分析機構 DataTrek Research 聯合創辦人 Nicholas Colas 預言,「這 (加密貨幣竊案) 絕非首次發生,也不會是最後一次。」

監管趨嚴

監管機制趨嚴,對加密貨幣影響甚鉅,今年 7 月,美國證券交易委員會 (SEC) ,否決加密貨幣交易平台創辦人 Winklevoss 兄弟的比特幣 ETF 申請;主因在於,SEC 認為,加密貨幣市場仍處於初期階段,目前尚無法確定,比特幣是否具備抵禦價格操縱的能力。

11 月中旬,SEC 宣布,對 Airfox 和 Paragon Coin Inc. 兩家加密貨幣公司,開出民事罰單,因為他們未將 ICO(首次代幣發行) 註冊為證券。

此外,SEC 原定於 12 月,對 SolidX Partners 與 Van Eck 提出的加密貨幣 ETF 申請,進行審批,現又決定延後至明年 2 月 27 日之前。

SEC 主席 Jay Clayton 表示,加密貨幣必須先解決缺乏市場監督、價格易被操縱、容易失竊等問題,加密貨幣 ETF 才可能上市;他也強調,首次代幣發行 (ICO),一定要走向「證券化」。

大咖看衰

「股神」巴菲特認為,比特幣就像「老鼠藥」,最終結果會很糟,投資人購買比特幣或其他加密貨幣,「它們不會生產任何東西,你只是不斷巴望著,其他傢伙花更多錢購買比特幣。」

巴菲特說,這和買股票、債券或房地產,有本質上的差異,「當你這樣做 (購買比特幣) 時,你不是在投資,這是投機。」

有「末日博士」之稱的經濟學家魯比尼 (Nouriel Roubini) 直言,區塊鏈是被過度炒作的科技之一,比特幣加密貨幣,終究是泡沫一場,該破就會破;他將比特幣諷為「泡沫之母」,甚至預言其價格將慘跌至零。

阿里巴巴集團董事會主席馬雲稱,區塊鏈將改變世界,變化之大,可能超乎人們想像,但比特幣是「潛在泡沫」。

諾貝爾經濟學獎得主克魯曼 (Paul Krugman) 質疑,加密貨幣的產製,需透過「挖礦」,這是一種資源密集的計算過程;換言之,加密貨幣狂熱份子,使用最新科技,打造「300 年前的貨幣體系」,所為何事?解決哪些問題?「我至今仍未看到答案」。

克魯曼強調,法定貨幣的價值,來自政府背書,絕非「失去信仰就會崩潰的泡沫」;加密貨幣沒有任何背書,與現實生活無直接關聯;其價值來自「自我實現的預期」,這意味著,它可能會徹底崩潰。

未來展望

Dead Coins 網站資料顯示,已有超過 800 種加密貨幣,被列為「死亡」等級,且這類交易價不到 1 美分、價值近乎零的加密貨幣,數量還會繼續增加。

不過,比特幣多頭、Galaxy Digital 創辦人兼執行長 Mike Novogratz 預言,就算泡沫破裂,比特幣仍可能成為「價值儲存」的選擇,比特幣將成為「數位黃金」,如實體黃金般,有其價值。

Novogratz 研判,比特幣可望止跌回穩,價格會在 3000 至 6000 美元之間擺盪。

證券公司萬達 (Oanda Corp) 亞太區交易主管 Stephen Innes 則表示,在多數加密貨幣市值損失逾 7 成後,「還沒有證據顯示,市場有觸底跡象。」

Innes 稱,若比特幣繼續朝 3000 美元下跌,加密貨幣就會淪為投資人看了就怕的怪物。

Innes 預估,短期內,比特幣價格會在 3500 美元至 6500 美元之間擺盪,但明年 1 月,恐跌至 2500 美元


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