無懼基金贖回潮 跨國組合平衡基金9月逆增 規模突破千億大關

永豐投信。(圖:永豐投信提供)
永豐投信。(圖:永豐投信提供)

全球金融市場 9 月震盪劇烈,市場擔憂聯準會加速升息,投信基金 9 月規模大減 287 億元;但在一片基金贖回潮中,據投信投顧公會資料顯示,境內跨國投資組合平衡型基金 9 月規模逆勢增加 59.81 億元,單月成長 6.15%,整體規模正式突破千億元大關、達 1032.5 億元。

全球平衡基金在資產配置規劃上,為追求穩定成長及較低波動度,通常會在股票、債券及各類商品等投資工具上,採取多元資產靈活調整、分散區域配置,以發揮進可攻、退可守的特性。永豐投信指出,美國加速升息預期及 11 月期中選舉前,盤面持續震盪可能性高,然而不少市場已見超跌,資產配置上,建議採取多元分散策略降低波動度,參與震盪築底後的反彈行情。

永豐全球多元入息基金經理人鄭鼎芝表示,9 月除受蘋果高階機種手機銷售不如預期、貿易戰膠著等利空干擾,另一項衝擊市場主因為聯準會上調美國今、明年 GDP 成長率,今年全年預估 GDP 成長率由 2.8% 上調至 3.1%,明年 GDP 上調 1 個百分點至 2.5%,由於美國基本經濟數據持續表現強勁,令投資人擔憂美國聯準會將加速升息步伐。

根據 CME FedWatch 聯邦利率期貨升息機率顯示,今年 12 月聯準會再升息一碼可能性為 81.4%,升息兩碼可能性為 1.6%。此外,根據聯準會 9 月份公布最新的聯邦利率點陣圖,16 位委員中高達 11 位投票贊成將 2018 年將聯邦基準利率調升至 2.50%~2.25%,2019 年目標利率調升至 3.125%,透露未來利率政策偏鷹派可能性。

鄭鼎芝表示,近期國際風險性事件影響市場震盪持續,大幅波動後,不少市場已見超跌,像是新興市場股市已明顯偏離基本面,因此長線而言投資人也不需過度悲觀,展望第四季仍具財報、選舉及傳統消費旺季等利多題材,資金流入可期,市場仍有表現機會,未來若出現大波段反彈,多元資產投資佈局,相較單一市場配置,較有機會跟隨下一波市場漲升動能。


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