menu-icon
anue logo
熱門時事鉅亨號鉅亨買幣
search icon

一手情報

擁有穩定收益只是基本,為投資人創造更多價值獲得額外報酬,才是樂富一號最重要的任務

樂富資本 2018-09-03 16:35


當美國聯準會持續升息,全球經貿情勢因為地緣政治而日益緊繃,投資人面對市場波動,因而越來越重視具固定收益性質的金融商品。究竟除了債券基金,以及每年固定配息的股票,投資人還有哪些選擇,可供持續創造穩健收入?不動產投資信託基金(以下簡稱 REITs),就是一種值得投資人參考的投資標的,日前獲金管會核准的樂富一號 REIT,憑藉多元之資產組合及積極靈活之管理策略,受到不少人矚目。

不動產證券化商品在台灣已有十多年歷史,這次獲核准募資之樂富一號 REIT,具有哪些優勢值得投資人參考?樂富資本資深合夥人林超驊指出:「樂富一號的特色為 (1) 以商場為主要之成長動力;(2) 首檔投資於海內外 REITs 的基金;及 (3) 專業之基金管理團隊與積極之營運策略。」


以台茂購物中心為主要標的,與德國最大退休基金合作,收益具成長性

「資產在穩健收益之餘,是否能為投資人創造更多價值,是我們選擇標的的主要考量。」林超驊解釋,樂富一號首創以購物中心作為主要標的,除商場有較高、穩定且分散之收益外,台茂購物中心擁有具競爭優勢之績效表現,連續三年蟬聯桃園市百貨之業績龍頭,且桃園市係台灣六都當中唯一人口正成長之城市,為國內經濟仍持續成長的主要直轄市,台茂購物中心作為桃園地區的百貨行業龍頭,受益機會最大,未來營運成長可期。

以台茂購物中心作為標的,吸引力究竟有多大?外國機構法人的動作,或許可以作為佐證。七月底,投審會正式核准一家管理資產逾 2 兆元新台幣的歐洲大型退休基金來台投資案,該基金預計將與樂富一號出資各半、共同以新台幣 135 億元買下台茂購物中心全部產權;退休基金的布局策略,向來是收取穩健報酬以提供給受益人,這次開先例來台投資購物中心,不難看出國外法人對台茂購物中心的看好。

除了台茂購物中心外,樂富一號不動產標的尚包括大都市國際中心部分樓層,位於古亭捷運站、交通便利,承租戶包括櫃買中心等,租金收益穩定;預計之可能投資標的 NASA 科技總署大樓位於西湖捷運站,地理位置優越,長期維持滿租狀態;另一預計之可能投資標的松麟企業大樓則由日本三大旅行社之一-H.I.S 旗下之洛碁驛飯店承租,因鄰近台北車站及機場捷運,為日人旅台之優選,營運穩定;整體而言,標的資產組合及租金收益多樣,將可以為投資人建構一個穩定的中長期租金收益版圖。

靈活積極的投資策略  適度融資穩健中更添回報

此外,樂富一號將會是台灣首檔投資於海內外 REITs 的不動產投資信託基金,規劃將一部分募集額度(約新台幣 25 億元)來投資國內外 REITs,並將以國外收益穩定的藍籌優質 REITs 為投資主力,透過適當的分配組合,投資人將可間接持有新加坡、日本、香港及美國等地 REITs 下的不動產標的,等同擁有數百棟位於不同國家之不動產標的,進一步多元化持有標的並且分散風險。

在實際營運上,樂富一號預定上市規模將達 105 億至 115 億元,為國內第三檔募資逾百億元的 REIT,在市場中屬於中大型的規模,加上中華信評授予其「twA+」級優良的長期預定信用評等,為目前所有 REITs 中第二高,將可進一步融資增購標的,為這檔商品拓展更多營運空間。

「不同於國內 REITs 普遍折價的現象,國外的 REITs 股價與淨值比大都是大於 1,原因就在於主動積極的基金管理。」林超驊解釋,國外 REITs 規模大且不動產標的多元,透過買賣合適之標的或者進行價值創造之物業裝修,除了穩定之租金收益,更有機會提供投資人額外之報酬,使國外整體 REITs 市場蓬勃發展。「樂富一號希望帶給台灣 REITs 投資人的就是『主動積極管理、為投資人創造價值』,只要是對投資人有利的、合理的決策,我們就去執行。」

在不動產證券化市場具有豐富經驗的樂富資本團隊,秉持國際級投資銀行的金融專業,將以創新的精神、靈活的融資與投資策略,積極為投資人追求成長、創造額外之資本利得,提供穩健且可期待之收益,希望樂富一號積極的經營管理模式,能進一步開展出台灣 REITs 市場新氣象。

投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書。
本基金雖經主管機關核准,但不表示絕無風險。本基金不保證基金之投資收益,本基金以往之績效不保證本基金之未來績效,且信託財產經運用於存款以外之標的者,不受存款保險之保障,投資人應依其自行判斷進行投資。受託機構除善盡管理人之注意義務及忠實義務外,不負責本基金之盈虧且依法不能擔保本基金之經營績效,受益人應自負盈虧。

文章標籤


Empty