【大行報告】大摩：雅居樂(03383-HK)業績勝預期 評級增持

摩根士丹利發表報告指，雅居樂(03383-HK)去年收入按年升11%至516億元人民币，較預期高3%，主要由于項目平均售價較高所緻。受惠于高毛利率，純利按年升164%至60億元人民币，較預期高15%。該行估算期内核心盈利按年升140%，較早前預期為高。由于集團土儲于較早時期獲取，期内毛利率按年升13.6個百分點至40.1%，較該行預期高1.8個百分點。

該行維持雅居樂「增持」評級，因公司于大灣區有較多發展、有土儲成本優勢及盈利前景強勁，目标價14.9元。

截至發稿，雅居樂升5.78%，報16.1元，成交1685.47萬元，涉資2.69億元。

更多精彩內容 請登陸財華智庫網 (http://www.finet.com.cn) 財華香港網 (http://www.finet.hk)或現代電視 (http://www.fintv.com)