世芯-KY布局AI、HPC今年爆發

【撰文／王榮旭】

美國經濟數據亮眼，那斯達克及費城半導體指數突破 2 月股災前高點，台股與美國科技股連動性高，本週也重回到 11000 高檔，2 月營收亮眼的個股已經先大盤創高，如 1270 期標題「康普中期底部完成」看好核心產品已擴展為以鈷、錳和鎳化合物為主的康普 (4739) 已經完成中期底，2 月營收公布連續兩個月創下歷史新高，股價衝到 150.5 元創高後拉回整理量縮，隨時會再攻一波，鋰電材料缺貨趨勢不變，康普擴產效應今年顯現，3 月營收可望再創新高，Q1 淡季業績都如此亮眼，旺季更旺了，今年來持續看好的被動元件及矽晶圓 2 月營收也繳出好成績，前期分析國巨 (2327)Q1 淡季主產品晶片電阻持續調漲售價，業績果然大好，2 月營收月減僅 9％，年增達 60％，最近股價又創高了。

電子上游材料缺很大

矽晶圓 2 月營收月減都在個位數以內，比一般科技股 2 月營收月減普遍達 2～3 成好太多，生產 4-8 吋磊晶的嘉晶 (3016) 營收還創新高，我估計今年中小尺寸矽晶圓缺貨趨勢確立，二極體及 MOSFET 紛紛調高售價就是因為中小尺寸矽晶圓漲價的關係，前期分析「環球晶 (6488) 及合晶 (6182) 這波回到季線附近可望打出中期底部」，果真 W 底成形，合晶是 8 吋矽晶圓代表，元月營收創新高，2 月營收月減僅 2％，3 月無連假又多加上 3/31 補上班，估計 3 月營收將創新高，Q2 鄭州 8 吋新廠產能陸續開出，旺季營收可望續創歷史新高，這波拉回季線 44 元以下換手成功，股價反應基本面，Q2 有機會再戰前高 55.8 元。

來源：《萬寶週刊》 1272 期

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