hen夯的『合庫標普利變特別股收益指數基金』(本基金之配息來源可能為本金)3月12日熱烈開募

統計過去五年，截至 2018/2/23 為止，「S&P 利變特別股收益指數」累積漲幅達 35.11%，比美林全球高收益債券指數的 29.21% 多出 5.90% 的漲幅，「合庫標普利變特別股收益指數基金」(本基金之配息來源可能為本金) 擬任經理人陳信嘉進一步分析兩者於 2013~2017 年平均每季表現，「S&P 利變特別股收益指數」與美林全球高收益債券指數於各季度中皆繳出正報酬佳績，「S&P 利變特別股收益指數」第 1 季與第 2 季的平均漲幅 3.73% 及 2%，表現絲毫不輸高收債，且股息殖利率 6.24%，比高收益債券指數的 5.58% 更具吸引力，值得一提的是，近五年「S&P 利變特別股收益指數」年化波動度僅有 4.45%，比高收債指數的 5.68% 更低更穩健。

「合庫標普利變特別股收益指數基金」(本基金之配息來源可能為本金) 擬任經理人陳信嘉指出，投資特別股是以領取穩定股息為主，具波動度低的特性，故股價漲跌幅度不大，適合長期投資，短線投資不僅無法穩定領股息，交易成本增加，還可能會判斷錯誤賠了價差。利變特別股在目前低利率時代之股利率採高固定利率，未來升息後又改採固定利率加高浮動利率，因此比完全固定利率或完全浮動利率的商品更具有高息收益的效果。

陳信嘉建議投資人，無論是從報酬面、穩健度及股利率等角度來看，在不確定性高的投資環境下，利變特別股是高收益債券以外的最佳替代資產，合庫投信將於 3 月 12 日起熱烈募集「合庫標普利變特別股收益指數基金」(本基金之配息來源可能為本金)，該基金完全追蹤複製「S&P 利變特別股收益指數」，提供投資人錢進利變特別股的直達車。

本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。基金之收益分配由經理公司依基金孳息收入情況，決定應分配之收益金額；基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用，基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱本基金公開說明書。投資人若經由銷售機構申購基金，在持有期間，銷售機構仍持續收受經理費分成報酬，另應自行至各銷售機構網站查詢最新之通路報酬相關資訊，未來通路報酬分成或費率異動時亦同。基金投資無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，投資人須自負盈虧。投資風險可能影響基金淨值之表現，任何基金單位之價格及其收益於任一時點均可能漲或跌，故基金投資人不一定能取回全部或任一部分之投資金額。有關基金應負擔費用已揭露於各基金公開說明書，投資人可至下列網址查閱：公開資訊觀測站: http://mops.twse.com.tw、本公司網址或營業處所索取。本文提及之操作策略，不必然代表本基金未來之資產配置，基金經理人得依指數成份股配置而調整策略，不作為基金績效之保證。如投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金，須自行承擔匯率變動之風險。S&P U.S. Variable Rate Preferred Stock Index 係 S&P Dow Jones Indices LLC（“SPDJI”）的一款產品，且已授權予合庫投信使用。Standard & Poor’s® 與 S&P® 均為 Standard & Poor’s Financial Services LLC“S&P”）之註冊商標；Dow Jones® 係 Dow Jones Trademark Holdings LLC“Dow Jones”）之註冊商標；上述商標已授權予 SPDJI 使用，並已從屬授權予合庫投信用於特定用途。SPDJI、Dow Jones、S&P 及其各自的附屬公司均不保薦、擔保、銷售或推廣合庫標普利變特別股收益指數基金 (本基金之配息來源可能為本金)，且他們中的任何一方既不對投資有關產品的合理性做出任何聲明，也不就 S&P U.S. Variable Rate Preferred Stock Index 之任何錯誤、遺漏或中斷承擔任何法律責任。