2017年大贏家!這19檔中國、科技股票基金漲逾五成

2017年大贏家!這19檔中國、科技股票基金漲逾五成。(圖:AFP)
2017年大贏家!這19檔中國、科技股票基金漲逾五成。(圖:AFP)

時序正式進入 2017 年最後一個月,回顧今年來全球股市表現,儘管由美股領頭帶動全球股市上漲,但今年新興市場表現更勝一籌。以股票基金來看,境外股票基金有 19 檔漲幅超過 50%,堪稱今年投資大贏家,其中中國相關基金囊括 11 檔,其他則為亞洲及科技基金,儘管接近年底投資人擔心獲利了結賣壓,但在明年全球經濟展望仍相當正向下,投資人無需過度擔憂,投資上建議分散布局以預防單一市場、產業的風險。

鉅亨基金交易平台指出,今年 MSCI 世界指數及新興市場指數分別上漲 18% 及 32.4%,而 7 百多檔的境外股票型基金中(不含避險級別),今年來的平均績效為 24.9%,顯示在全球股市欣欣向榮下,投資人今年也獲得不錯的投資成效。進一步來看,今年來表現最好的股票基金前 3 強皆為中國基金,冠亞軍的績效更有 6 成以上的水準,凸顯今年中國相關指數的好表現,也成為股票基金中的黑馬。至於其他表現加的基金還包括亞股基金及今年受惠科技類股走強的科技基金。

鉅亨基金交易平台認為,近期中國股市出現拉回,許多投資人都擔心陸股的派對是否近尾聲。從經濟數據來看,由於近期公布的經濟數據不佳,加上債市走弱,引發信心面及對流動性的擔憂,讓漲多的陸股出現獲利了結賣壓,但最新中國官方製造業 PMI 指數為 51.8,不僅優於市場預期,也連續 16 個月站穩景氣榮枯線之上,顯示中國景氣仍處於擴張狀態,基本面健康無虞。

鉅亨基金交易平台進一步指出,此外,持續轉佳的中國企業獲利,也是支撐中國股市的主因。中國企業盈餘年增率自 2016 年 6 月觸底反彈,並於 2017 年 6 月翻正,持續穩定向上,表示中國企業獲利已走出谷底,而穩定成長的企業獲利,有利股票價格繼續向上攻堅。再加上目前消費者信心指數持續走高,表示消費者看好未來景氣表現,個人支出將會增加,進而推升企業的銷售額,有利企業獲利繼續攀升。

鉅亨基金交易平台針對科技類股指出,同樣漲多的科技類股也在日前出現較大的跌幅。今年費半指數上漲約 4 成,表現居美股三大指數之冠,除了受到外資出具看淡全球半導體龍頭前景報告的影響外,看到美國近期最關切的稅改問題,以標普 500 指數為例,其中科技類股的實質稅率為 22%,僅略高於通訊類股的 20.5%,遠遠落後於原物料、公用事業及非必需消費類股的 35.4%、30.8% 及 30.7%。

以整體稅率較高的羅素 2000 指數為例,其中通訊、必需消費及公用事業的實質稅率分別為 39.3%、35.7% 及 33%,若稅率降至 20%,這些稅率較高的類股都將是大贏家。

鉅亨基金交易平台總經理朱挺豪認為,投資布局上中國股市今年以來已漲多,加上近期債市波動未見停止跡象,以及 12、1 月將迎來較大規模的股票限售解禁潮,因此中國股市短期仍有波動可能,但從基本面觀察,中國經濟仍處於穩健增長的狀態,建議投資人可於中國股市拉回時,分批佈局中國基金。

在科技基金上,朱挺豪認為,科技股的下跌,不代表整體美股將轉弱,只是資金從過往漲勢較強的科技類股轉往上漲空間較大的其他類股,建議投資人減少單一類股基金的配置,改以整體美股基金為投資標的,藉此分散單一類股下跌的風險。
 

 


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