〈機器人理財元年〉「再平衡交易」進化 金管會開放可自動停利停損

機器人理財再進化，金管會今 (10) 日再鬆綁證券投資顧問事業從事自動化投資顧問服務，在一定條件下可由電腦系統自動為客戶執行「再平衡交易」，也就是說，在與客戶事先約定下，機器人顧問可自動幫客戶找出最適合的投資組合、停利及停損。

金管會指出，機器人理財的功能當中，有關電腦系統執行「再平衡交易」，原本須「逐筆徵詢客戶」，現再開放可以「自動執行」幫客戶找出最適合的投資組合、停利及停損，此將有助我國機器人理財，從顧問諮詢型發展為資產管理型。

金管會在今年 6 月 26 日同意投信投顧公會所報「證券投資顧問事業以自動化工具提供證券投資顧問服務（ Robo -Advisor ）作業要點」，為保障客戶權益，規定必須幫客戶執行「再平衡交易」（Rebalancing）。

所謂「再平衡交易」是機器人理財顧問服務的作業系統中，對原本客戶設定的投資組合，若不符合投資損益標準或風險承擔，電腦會替客戶執行調整。

原本未鬆綁前，若投資標的或投資目標偏離時，證期顧業者需要「逐筆」經客戶同意後，才能對客戶的投資組合進行調整，現再開放可以「自動執行」幫客戶找出最適合的投資組合、停利及停損，惟電腦系統自動為客戶執行再平衡交易後，應即時將交易執行結果通知客戶。

金管會統計，目前有提供俗稱「機器人顧問」自動化投顧服務的金融機構僅王道銀行一家，王道銀行在今年 7 月 10 日開始機器人顧問服務，目前客戶數有 600 人，管理資產規模約新台幣 1400 萬元。

金管會表示，除王道銀行之外，也有其他業者來申請服務並獲准，像是商智投顧已獲許可尚未發照，大拇哥投顧已獲許可並發照，預計 9 月平台上線；此外，野村投信也有興趣。

金管會表示，機器人理財顧問的操作標的沒有特別限縮，目前標的都是基金，但以美國的發展來看，操作標的也有 ETF（指數股票基金）及基金，至於會不會往股債等商品發展，還要再觀察。