股轉系統開年祭大招 撿漏、暴拉被處罰

雞年後的第二個交易日，股轉系統連發 4 張罰單。名為 “姜素華” 的新三板個人賬戶，因頻繁 “撿漏” 交易違規，被限制交易六個月；另外 3 張被券商“收下”，華龍證券（835337）、信達證券、中投證券均被股轉系統採取自律監管措施，皆是由於做市業務違規。

“雞年第二個交易日開出罰單，表明股轉開始由市場主體監管向新三板市場交易行為監管進行深入，這是個好的信號。” 南山投資創始合夥人周運南接受《每日經濟新聞》記者採訪時表示。

華龍證券為子公司做市遭監管

華龍證券作為新三板掛牌公司被處罰，是由於兩條違規事實。2017 年 1 月 6 日，華龍證券開始為華龍期貨（834303）提供做市服務，而華龍證券為華龍期貨第一大股東、控股股東，做市存在明顯利益衝突，違反《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》第 5.5 條。此外，為華龍期貨做市期間，華龍證券自營賬戶持有華龍期貨股票（合計 20000 萬股），該行為違法了《全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓細則（試行）》第五十八條的規定。

股轉系統鑑於以上違規事實，決定對華龍證券採取約見談話並責令改正的自律監管措施。要求公司合規負責人盧為民、做市部門負責人李忠良等於 2017 年 2 月 9 日上午 9 時 30 分攜帶有效身份證件到股轉系統接受自律監管談話。

同樣在 2 月 6 日，華龍證券發布《關於收到全國中小企業股份轉讓系統自律監管措施的決定的公告》，公告中稱，公司高度重視相關問題，第一時間進行核實和自查自糾工作。華龍證券還表示，公司目前經營工作一切正常，今後將進一步細化業務節點，增強合規風險防範意識。

對此，《每日經濟新聞》記者（以下簡稱ＮＢＤ）致電華龍證券董秘陳武林。

NBD：最近公司被股轉系統處罰，違規是比較明顯的，為什麼當初沒有考慮到？

陳武林：我們這個業務是股轉系統批准的。

NBD：為華龍期貨做市，不是明顯違規了嗎？

陳武林：他批准的，不是很明顯。華龍期貨的主辦券商也不是華龍證券。

NBD：但是華龍證券是華龍期貨的大股東、控股股東？

陳武林：是股東，當時請示過股轉系統。

NBD：當時股轉系統批准了嗎？

陳武林：這個電話裡也不好給你說，需要現場採訪。

做市商暴拉股票收罰單

中投證券和信達證券都是因違規交易被股轉系統處罰。中投證券在為東信車模（838680）提供做市服務的過程中，以大幅偏離行情揭示的最近成交價的價格申報並成交，造成該股當日收盤價出現明顯異常，進而導致次日該股其他做市商的正常報價大面積觸發異常報價預警，市場影響較大。股轉系統因此決定，對中投證券採取要求提交書面承諾的自律監管措施。請中投證券收到決定之日起五個工作日內，向股轉系統提交書面承諾。

《每日經濟新聞》記者查詢發現，1 月 9 日，東信車模以 9.09 元開盤，收於 14.65 元，當日暴漲 55.85%。

信達證券被處罰的原因與中投證券類似。信達證券在為金大股份（831003）提供做市服務的過程中，以大幅偏離行情揭示的最近成交價的價格申報並成交，導致該股股價盤中出現巨幅振盪。股轉系統因此決定對信達證券採取出具警示函的自律監管措施，同時告誡信達證券，公司應當充分重視上述問題並吸取教訓，杜絕類似問題再次發生。否則，股轉系統將進一步採取自律監管措施或給予紀律處分。

記者查詢 1 月 9 日行情發現，金大股份當日以 0.9 元開盤，收於 0.91 元，但最高曾暴漲到 9.93 元，全天振幅高達 1026.14%。

南山投資創始合夥人周運南認為，2016 年是新三板監管元年，2017 年將是新三板強力監管年，新三板的監管從去年對公司的信披、中介機構督導、投資者規範等市場主體著手。只有對市場參與主體和市場交易行為全面嚴厲監管後，讓市場各方順應監管自覺規範，才能落地配套政策，新三板才能迎來第二春。