義銀行告急？憂爆發擠兌潮、紓困失利恐釀金融危機

MoneyDJ 新聞 2016-12-05  記者 陳苓 報導

義大利修憲公投未能過關，首當其衝的是壞帳纏身的義國銀行！先前英國金融時報 (FT) 警告，要是公投失利，義國有八家銀行恐會垮台，將點燃歐洲金融危機。各方密切關注義大利體質最糟的西雅那銀行 (Monte dei Paschi di Siena)，週一(5 日) 是否會爆發擠兌潮，被迫取消籌資計畫。

ZeroHedge、華爾街日報、金融時報報導，義國第三大銀行 -- 西雅那銀行，今年夏天未能通歐洲央行 (ECB) 的壓力測試，急尋私營部門協助紓困。公投失敗，當局挽救西雅那銀行的努力可能會付諸流水，如果該銀行倒閉，恐怕會引發新一波歐元區的銀行危機，迫使歐洲央行 (ECB) 出面救火。

公投未過，對西雅那銀行衝擊最大，恐會影響該銀行的籌資計畫。週一銀行開門後，市場將緊盯西雅那銀行是否出現擠兌跡象，若真的發生，政府勢必得迅速出面。此外，據傳西雅那銀行最快週一上午，和顧問銀行 JP Morgan 和 Mediobanca 開會，決定 50 億歐元籌資計畫的生死。要是放棄募資，西雅那銀行可能須收歸國有。

義國銀行早被 3,600 億歐元的龐大壞帳，壓到喘不過氣，預料當局將迅速行動，避免西雅那銀行問題蔓延、衝擊其他銀行。問題是如果西雅那銀行紓困失敗，效應會迅速擴散。義國銀行是公投未過的最大受害者之一。預料股市開盤後，投資人將拋售義大利銀行股，其他歐洲銀行股或許也會受到拖累。

公投之前，不少外媒嚴詞警告，公投失敗的慘重後果。

Business Insider、英國金融時報、衛報先前報導，倘若倫齊真的因為公投未過走人，義大利將陷入混亂。當局必須籌組過渡政府、選出新總理，市場將有負面反應，狂賣義國股債和其他資產，屆時投資人或許不願協助義國銀行進行資本重組，引發危機。萬一市場劇烈震盪，八家義國銀行恐垮台，包括全球最古老銀行 -- 西雅那銀行 (Monte dei Paschi di Siena)、以及 Popolare di Vicenza、Veneto Banca、Carige、Banca Etruria、CariChieti、Banca delle Marche、CariFerrara。

資深銀行家和官員表示，最壞情況下，西雅那銀行的 50 億歐元的資本和壞帳重整踢鐵板，衝擊外界對義大利的信心，危及市場對於該國脆弱銀行的處理方法。義國財政府前首席經濟學家 Lorenzo Codogno 說，原定公投之後宣布義國銀行增資案，萬一公投遭否決，情況可能會更加棘手。

衛報專欄作家 Philip Molyneux 強調，義大利銀行危機類似 2000 年代的日本，日本為了清理銀行壞帳，陷入失落的十年。日本壞帳影響侷限於國內，但是義大利銀行倒下，可能蔓延至其他壞帳嚴重的國家，如奧地利、希臘、西班牙、葡萄牙等，點燃骨牌效應，釀成歐洲金融危機。

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