富國大通：9月第二期定增市場報告

內容提要：

富國大通投研中心分析，九月第二周A股定增發行19宗，募資總額342.87億元；A股定增解禁5宗，解禁總規模137.53億元，解禁絕對收益率均值12.74%，較同期滬深300漲幅均值-1.42%；九月第三周解禁定增項目7宗，截至9月12日收盤，浮動絕對收益率均值為69.74%；九月第二周新增預案31宗，發審委過審16宗，證監會批准12宗。

一、市場發行情況

富國大通投研中心統計，九月份第二周（20160905-20160911）定增項目共14宗，募資總額約為342.87億元，較上周增加15.69億元；增發數量613,386.14萬股。其中一年期項目為9宗，平均發行折價率為7.47%；三年期項目為5宗，平均發行折價率為30.29%。

二、定增解禁收益情況

富國大通投研中心統計，九月份第二周有5宗定增項目解禁，4宗為1年期項目，解禁規模為135.53億，解禁絕對收益率均值為12.74%，較同期滬深300漲幅均值-1.42%；天晟新材(300169,股吧)1宗為二年期，解禁絕對收益率72.35%，解禁超額收益率為83.02%。

圖表3：該周定增解禁收益情況

項目一年期其他總計解禁宗數415解禁總股數(萬股）169,176.223,215.43172,391.65禁資金規模（億元）135.532137.53解禁絕對收益率均值12.74%72.35%24.66%解禁相對滬深300超額收益率均值-1.42%83.02%15.47%解禁正收益率占比75%100%80%資料來源：Wind資訊、富國大通投研中心

該周定增解禁項目中，橡膠和塑料制品業獲得最高解禁絕對收益（天晟新材），為72.35%，電力、熱力生產和供應業解禁絕對收益率最低（華電國際(600027,股吧)），為-24.08%。從定增目的來看，均勝電子(600699,股吧)、星網銳捷(002396,股吧)、天晟新材均為融資收購其他資產，平均取得45.73%的絕對收益率。

三、即將解禁項目情況

據Wind資訊，2016年9月12日至9月18日解禁的項目有7宗，皆為一年期定增。截至9月12日收盤情況，浮動絕對收益率均值為69.74%，浮動絕對收益率最高為慈文傳媒，達341.94%。

圖表5：本周即將解禁定增浮動收益率

代碼名稱增發價格/元解禁股數/萬股實際募資總額/億元限售股份解禁日浮動絕對收益率%浮動超額收益率%600984.SH建設機械6.230,725.8119.052016/9/1448.5526.24002343.SZ慈文傳媒8.5611,639.009.962016/9/14341.94350.25300375.SZ鵬翎股份23.25372.93.52016/9/13-3.48-48.44002426.SZ勝利精密16.282,817.934.592016/9/12-42.23.15600807.SH天業股份715,195.0110.642016/9/127166.82002426.SZ勝利精密915,291.9513.762016/9/124.5649.91300030.SZ陽普醫療12.33924.571.142016/9/1216.7140.25資料來源：Wind資訊、富國大通投研中心

四、即將發行的定增項目情況

富國大通投研中心統計，截至2016年9月12日，該周新增預案31宗。

圖表6：該周新增定增預案情況概覽

代碼名稱增發價格預案價下限最新價預案差價率(%)折價率定價方式增發數量(萬股)預計募集資金(億元)定向增發目的300308.SZ中際裝備13.5513.0912.35-8.8690定價20,664.2128融資收購其他資產600339.SH*ST天利4.735.3813.7490競價126,849.8960配套融資603789.SH星光農機26.4128.568.1490競價3,789.0210.01項目融資600589.SH廣東榕泰8.7510.317.7190競價18,963.3716.59項目融資600339.SH*ST天利4.735.3813.7490定價404,464.99191.31融資收購其他資產300308.SZ中際裝備13.5512.35-8.8690定價3,690.045配套融資300064.SZ豫金剛石8.710.8424.690定價52,735.6345.88項目融資000753.SZ漳州發展5.595.14-8.0590定價10,733.456項目融資600874.SH創業環保7.339.5430.1590競價25,069.8518.38項目融資300416.SZ蘇試試驗37.64競價1,700.005項目融資002752.SZ昇興股份16.7716.941.01100定價572.450.96融資收購其他資產002752.SZ昇興股份15.116.9412.1990競價635.760.96配套融資000959.SZ首鋼股份4.915.6815.6890定價224,032.55110項目融資002445.SZ中南文化22.822.990.8390競價1,758.554.01配套融資002517.SZ愷英網絡46.7542.92-8.1990競價6,782.0031.71配套融資002617.SZ露笑科技13.4515.615.9990競價3,717.845配套融資002617.SZ露笑科技12.4215.625.690定價6,038.657.5融資收購其他資產002445.SZ中南文化18.5822.9923.7490定價2,157.974.01融資收購其他資產600318.SH新力金融21.4926.7424.4390定價8,435.2018.13融資收購其他資產600318.SH新力金融21.4926.7424.4390競價6,979.9915配套融資600691.SH陽煤化工3.233.08-4.6490定價61,919.5020補充流動資金002654.SZ萬潤科技13.3815.5716.3790競價1,831.092.45配套融資601677.SH明泰鋁業14.1615.549.7590競價10,500.0012.15項目融資300046.SZ台基股份19.6717.59-10.6100定價3,393.986.68融資收購其他資產002654.SZ萬潤科技13.4715.5715.5990定價2,494.433.36融資收購其他資產000617.SZ*ST濟柴10.8112.9119.4390定價175,763.18190配套融資300046.SZ台基股份15.8317.5911.1290定價3,916.616.2配套融資000617.SZ*ST濟柴9.8812.9130.6790定價698,488.55690.11實際控制人資產注入601106.SH中國一重4.855.268.4590定價31,978.2915.51補充流動資金600099.SH林海股份10.7512.0211.8190競價2,133.602.29配套融資600099.SH林海股份10.2712.0217.0490定價4,019.974.13實際控制人資產注入資料來源：Wind資訊、富國大通投研中心

截至2016年9月12日，該周共有12宗預案通過發審委審核。

圖表7：該周通過發審委審核定增預案概覽

代碼名稱發審委通過公告日增發價格預案價下限最新價預案差價率(%)定價方式折價率增發數量(萬股)預計募集資金(億元)定向增發目的000778.SZ新興鑄管2016/9/94.844.870.62競價9049,019.6117.9項目融資601877.SH正泰電器2016/9/816.823.0437.14競價9025,952.3843.6配套融資002042.SZ華孚色紡2016/9/812.6211.11-12競價9017,432.6522項目融資300306.SZ遠方光電2016/9/815.0426.0473.14定價904,747.347.14融資收購其他資產002114.SZ羅平鋅電2016/9/815.7427.0171.6競價905,473.168.61項目融資601877.SH正泰電器2016/9/816.9623.0435.85定價9055,563.1994.24融資收購其他資產002461.SZ珠江啤酒2016/9/810.1112.5223.84定價9042,650.2543.12項目融資000786.SZ北新建材2016/9/711.211.20定價9037,459.8141.95融資收購其他資產000028.SZ國藥一致2016/9/753.570.9532.62定價90511.432.74配套融資600420.SH現代制藥2016/9/729.0629.571.75定價9026,405.4976.73引入戰略投資者600420.SH現代制藥2016/9/729.0629.571.75定價90344.121配套融資000028.SZ國藥一致2016/9/753.570.9532.62定價906,038.0732.3實際控制人資產注入資料來源：Wind資訊、富國大通投研中心

截至2016年9月12日，該周共有16宗預案通過證監會批准。

圖表8：該周通過證監會批准定增預案概覽

代碼名稱證監會批准公告日增發價格預案價下限最新價預案差價率(%)定價方式折價率增發數量(萬股)預計募集資金(億元)定向增發目的000543.SZ皖能電力2016/9/109.777.5-23.23競價9024,369.9723.81項目融資600521.SH華海藥業2016/9/915.4423.9855.31定價901,960.233.03補充流動資金300422.SZ博世科2016/9/939.18競價2,500.005.5項目融資300252.SZ金信諾2016/9/934.3競價904,500.0012項目融資000807.SZ雲鋁股份2016/9/94.26.2147.86競價9087,685.2736.83項目融資000625.SZ長安汽車2016/9/815.42定價9025,188.9220項目融資002605.SZ姚記撲克2016/9/714.4317.6122.04競價901,642.412.37配套融資002605.SZ姚記撲克2016/9/714.4317.6122.04定價901,060.291.53融資收購其他資產600227.SH赤天化2016/9/74.36.2745.81競價9045,813.9519.7配套融資600227.SH赤天化2016/9/74.36.2745.81定價9045,813.9519.7融資收購其他資產002383.SZ合眾思壯2016/9/735.5438.538.41定價901,891.676.72融資收購其他資產002699.SZ美盛文化2016/9/734.02競價909,000.0020.88項目融資002383.SZ合眾思壯2016/9/738.53定價2,813.7310配套融資002290.SZ禾盛新材2016/9/611.7211.7225113.31定價903,204.033.76項目融資002235.SZ安妮股份2016/9/515.7619.8726.08定價1006,540.1810.31融資收購其他資產002235.SZ安妮股份2016/9/516.7119.8718.91競價905,984.4410配套融資資料來源：Wind資訊、富國大通投研中心