元大期貨恒期指暨滬深指數盤勢分析

◆當日評論

受週四美股的好表現激勵，週五恆生期指開高收紅，終場上漲1.93%，與亞洲其他主要股市相較之下，顯得更為強勢。在期現貨基差方面，由於週五期貨延續較現貨強的氣勢，直接由逆價差轉為正價差將近20 點，顯示市場樂觀情緒持續增溫。就技術面而言，週五恆生期指直接跳空突破10 日均線，並直逼月均線，顯示多方的反攻士氣高昂。另外以現貨週K 線來看，本週以一根帶著長下影線的紅棒作收，伴隨大盤週成交金額明顯增加，可見買盤確有回籠的情形，有利後市。不過，目前恆生期指僅站上10 日均線1 日，尚不符合短多確立的條件。在經驗上以能持續站穩均線3 日不破並且離均線有一段安全距離較能作為短線翻多的依據，因此目前暫以震盪偏多的格局看待。

週五滬深300 指數開高走低。雖然國際股市的上揚激勵多方士氣，但由於報導指出，上海有可能在近期開徵住房保有稅，且上海6 月有意出售的新屋可能較5 月減少七成，負面消息拖累大盤，使指數終場小幅收跌。而6 月股指期貨跌幅較現貨大的多，使得期現貨正價差明顯收斂，可見市場信心略有降溫。在技術面上，指數早盤跳空突破月均線，但投資人對後市仍有所保留，逢反彈便易引起套牢賣壓出籠，挑戰月均線終告失敗。不過，若以週K 線看，大盤週成交金額略增，且以紅棒作收，顯示自4 月以來的修正已初步有止穩跡象，市場上同樣的利空消息已逐漸鈍化，不過目前的市場人氣仍未大量回籠，且距離季線尚遠，近期以偏多整理的機率較高。