工行下周發換股債 籌250億補充資本 工銀亞洲中期獲利增32%

今 (26) 日公佈中期業績的工商銀行 (1398-HK) (601398-CN)，昨 (25) 日率先公布，將於下周二 (31日) 發行 250 億元人民幣 A 股可換股債券，每股初始轉股價 4.2 元 (人民幣．下同) ，較昨日 A 股收市的 4.08 元溢價 2.94% ，但低於分析員原先預期的高於市價 5-10% 。

此外，擬進行私有化的工行旗下工銀亞洲 (0349-HK) 公布截至今年 6 月底中期業績，期內純利為 12.29 億港元，同比增 32% ，每股盈利升 29% 至 0.93 港元，派中期息 0.37 港元。

香港《文匯報》報導，中國證監會 8 月 18 日已批准工行發行 250 億元 A 股可換股債券。工行昨公佈，是次發行的換股債期限為 6 年，票面利率按年遞升，首年至第 6 年利率分別為 0.5%、0.7%、0.9%、1.1%、1.4%、1.8% ，每年付息一次，集資所得將用於補充資本金，聯席主承銷商包括中金、中信證券、國泰君安和瑞信方正。

路透社引述一大型券商的銀行業分析師指出，目前市場的流動性較寬裕，而投資銀行發行的可換股債券相對風險可控制，波動較小，預計將受到機構投資者的追捧，首日或出現 2-3 元的溢價。

此外，被工行提出以每股 29.45 元 (港元．下同) 進行私有化的工銀亞洲，上半年整體業務均錄得增長，期內純利為 12.29 億元，較去年同期增長 32% ，每股盈利升 29% 至 0.93 元，派中期息 0.37 元。

該行淨利息收入受平均生息資產增加 24% 所帶動，由去年同期的 14.9 億增至 17.23 億元，升幅為 16% ，非利息收入同比微升 5% 至 5.53 億元，增幅主要來自收費、佣金收入及外匯收益。不過，該行的資本充足比率由去年底的 14.9% ，下跌至 13.4% 水平。

截至 6 月底，該行客戶存款總額為 1806.79 億元，貸款總額則為 1845.93 億元；該行累計貸款減值準備為 10.4 億元，較去年底增加 16.2% ，而逾期貸款為 10.18 億元，其中一半金額是向位於迪拜的借款人提供融資的銀團貸款。

就近期鬥得激烈的按揭市場，工銀亞洲指上半年的按揭貸款組合較去年底增長約 14% ，但由於價格持續下降，尤其是銀行同業拆息相關按揭產品，為減低利率風險，該行決定減慢按揭貸款增長發展。

工行 H 股昨平收 5.59 元；工銀亞洲則收升 0.524% ，報 28.8 元。