亞洲匯市23日美元兌日圓外匯期權隱含波動率走高

亞洲匯市23日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率走高；基準1個月期美元兌日圓平價期權隱含波動率升至10.70%/11.40%。目前市場關注9月FOMC會議。

綜合媒體8月23日報道，亞洲匯市23日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率走高，因在美國聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee, 簡稱FOMC)9月舉行會議前，市場對沖一個月內美元兌日圓現匯大幅波動風險的需求有所增加。基準1個月期美元兌日圓平價期權隱含波動率升至10.70%/11.40%，紐約匯市20日尾盤為10.55%/11.25%。

東京一家大型銀行的期權交易商表示，投資者們越發認為美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve, 簡稱Fed)將在9月21日的FOMC會議上維持對美國經濟的偏寬松立場不變，從而強化了有關美國經濟復蘇放緩的觀點，這或許會引發美元兌日圓匯率的大幅波動。

不過，該交易商還稱，只要美元兌日圓現匯匯率依然停留在85.00日圓上方，23日亞洲交易時段，美元兌日圓外匯期權隱含波動率就不太可能進一步走高，市場人士因而可能不太愿意大規模買入期權來對沖美元下跌風險。

美元兌日圓若跌破85日圓，則可能觸發止損賣盤指令，從而導致美元進一步下跌。北京時間15:15，美元兌日圓報85.38日圓，紐約匯市20日尾盤報85.62日圓。

某期權交易員表示，一位市場人士在12.0%的水平買入了2天期美元看漲兌日圓看跌期權合約，該合約執行價為86.00日圓，但面值不詳。如果美元兌日圓在兩天內跌破86.00日圓，該合約的持有人就將獲利。

交易商表示，還有一位投資者在18.0%的水平買入了1個月期澳元兌日圓平價跨式期權，合約面值也不詳。若澳元兌日圓匯率波動幅度加大，持有該合約將獲利。

以下是北京時間10:00的1個月期外匯期權隱含波動率：
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東京匯市 紐約匯市 東京匯市
23日 20日 20日
美元/日圓 10.70%/11.40% 10.55%/11.25% 10.70%/11.40%
歐元/美元 11.60%/12.60% 10.45%/12.45% 11.15%/12.15%
歐元/日圓 13.10%/15.10% 13.00%/15.00% 12.85%/14.85%

3個月期外匯期權隱含波動率
東京匯市 東京匯市
23日 20日
美元/日圓 11.40%/12.00% 11.50%/12.10%
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上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權的隱含波動率差為1.20%/1.70%，東京匯市20日為1.20%/1.70%。

(師衛娟 編輯)

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