廣州將探索以房養老,業界謹慎樂觀

廣州提出要探索發展住房反向抵押養老保險，也就是俗稱的“以房養老”。但不少業內人士卻對此表示了謹慎樂觀。

近日，廣州市政府出臺了《關于大力推進廣州保險業綜合改革試驗的意見》（下稱《意見》）。《意見》稱，廣州將推動建立延稅型養老保險制度，探索發展住房反向抵押養老保險。

所謂的住房反向抵押貸款，是指擁有房屋產權的老年人將房屋產權抵押給金融機構，金融機構進行綜合評估后，按月或年支付現金給借款人，一直延續到借款人去世。借款人在獲得現金的同時，將繼續獲得房屋的居住權。因其操作形式類似于把“住房抵押貸款”反過來做，因此被稱作“反向抵押貸款”。

不過，對于這種探索，不少業內人士表示出了謹慎樂觀。“‘以房養老’在現實中會遇到很多難題，比如房子如何估值，房子抵押后子女無法繼承遺產所牽扯出來的倫理問題，（投保人的）壽命有長有短，養老金和房子的現有價值、潛在價值如何測算等等。”暨南大學社會保障與商業保險研究所所長林毓銘教授告訴《第一財經日報》記者，目前以房養老即使在國外也推行的不太好，“美國搞這個東西很領先，但也碰到很多法律問題。”

國內某知名壽險公司廣東省分公司相關人士表示，集團總公司曾對“以房養老”做過調研，但基于兩個原因認為當前可行性不大：一是“以房養老”模式更西方化，保險公司最終收買投保人的房子產權，這與中國人傳統的住房消費習慣存在很大差距；二是從保險公司的經營上講存在很大風險。由于國內房地產市場并不穩定，保險公司對房屋未來十幾年甚至幾十年的估值不好操作，致使保險公司無法確定應該向投保人發放多大數額的“養老金”。而且，一旦房價劇烈波動，將面臨大量違約合同，對保險公司不利。

廣東金融學院副院長郭頌平和中山大學嶺南學院風險管理與保險學系宋世斌副教授也認為，國外實行的所謂“以房養老”，就是把未來必須支出的錢壓在完全不可預知的途徑上。而且，三四十年后中國的城市化高峰開始衰退，當沒有那么多人來買房子的時候，房價必然遭遇拐點。如果將養老依靠在房產上，將存在極大風險。

《意見》也并未對這種“以房養老”的保險產品提出具體的時間表，只是表示在探索“以房養老”之外，鼓勵和支持有條件的企業通過商業保險建立多層次的養老保障計劃，提高員工保障和福利水平。支持符合資格、條件的商業保險公司開展企業年金業務。鼓勵保險公司開發和經營保障程度更高的養老保險產品，彌補社會保險供給的不足，滿足居民更高層次的養老保障需求。