寶來曼氏期貨台股期指盤前－金融助陣，台指期連補兩空方缺口

◆盤勢分析

台指期週一在美股上週五公佈消費者信心數據陰影下，以跳空下跌68 點開出，但短期兩大主流類股盤中強力撐盤，非金電指數漲幅最強達0.86%，以裕隆強攻漲停為代表，逐漸轉強的電子類股，聯發科雖熄火，但多頭改由大立光及宏達電點火，雙雙漲幅達5%以上，激勵大盤回補開盤68 點跳空缺口，午盤大陸深圳銀行公會及銀監會拜訪台企銀消息傳出，引發陸資參股中型銀行聯想，盤勢更上一層樓，突破上週五高點，並繼續回補上週三空方跳空缺口，收盤持續站穩五日線及十日線，盤勢極為強勁，而台指期連續兩天長紅K 之中，週一的開收盤點數差103 點，更勝於上週五的95 點，表示多方力道有增強跡象，加上陸股持續大漲，均線持續多頭排列，即使加權指數出現量縮，且期現貨實質正價差出現收斂，目前仍預期結算前行情應不至於有太大回檔空間。

籌碼面分析，三大法人現貨雖然再度賣超，但金額縮小到35.27 億，在台指期進出部分，外資再增加多單1068 口，淨多單累計有4027 口，不過自營商趁機減碼1330 口多單，凈多單剩下1661 口，整體三大法人淨多單仍有6966 口，而十大交易人表面上調節近月份多單3843 口，轉為淨空單706 口，實際上是將多單換倉到遠月份，全月份整體淨多單有10084 口，顯示法人期貨作多態度不變。選擇權方面，自營商今天大動作回補Sell Call 有6655 口，並且增加 Sell Put 達14187 口，看多結算行情，外資新增加10872 口Buy Put 可視為避險單，整體未平倉量Put/Call ratio 上升到1.33，期交所VIX 微升至17.79，評估市場在結算前波動幅度不大，在目前偏多的架構中，現階段建議拉回建立賣權多頭價差，或佈局買權多頭價差。