工行集資改採A+H配股方案 傳已委託投資銀行承銷配售

市場消息透露，為滿足中國銀監會對其資本充足率要求，市值計全球最大的工商銀行 (1398-HK) (601398-CN) 已修訂集資計劃，由 A 股發可轉換債券及 H 股配售再融資方案，改為 A+H 滬、港兩地配股方式，並已有進一步行動，落實委託投行負責這次融資事宜，集資額介乎 478.2-683.1 億元人民幣 (70-100 億美元) 。

另據路透社報導，工行選定了法國巴黎銀行、中銀國際和瑞銀，旗下投資銀行部門亦會承銷此次配售。

香港《文匯報》報導，工行之前宣布，計劃於 A 股市場發行不超過 250 億元人民幣的 A 股可轉債，以及在 H 股市場發行不超過 H 股股本 20% 的股份，所得資金將用於補給資本。不過，經有關方面修訂後，工行打算採用 A+H 股於兩地進行配股。

工行於早前表示，鑒於中國銀監會要求商業銀行強化資本管理、提升資本充足率水平及資本質量，該行公布今年資本充足率和核心資本充足率的目標，分別為 12.4% 及 10.2% ，今年首季該行兩項比率分別為 11.98% 和 9.58% ，工行更預計，於 2011 及 2012 年底，資本充足率和核心資本充足率更可分別達 12.3% 和 10.1% 。

除工行以外，加入集資行列的還有中行 (3988-HK) (601988-CN) ，亦改用 A+H 兩地配股方式，但兩行方案仍需待於本月 18 日及 27 日股東大會再作討論。

招行 (3968-HK) (600036-CN) 是最早集資的國有商業銀行，同以 A+H 形式供股，每 10 股供 1.3 股，涉資約 217.5 億元人民幣，而建行 (0939-HK) 亦於上月底公佈，計劃擬透過 A+H 同步供股方式，融資總額不超過 750 億元人民幣，每 10 股供 0.7 股，即持有一手建行 H 股股東，可供股 70 股。

內銀股融資計劃
 
銀行　　　　　　　計劃內容

工商銀行(1398)　配發 H 股集資70-100億美元，並考慮以在上交所增發A股　替代250億元人民幣的內地發債計劃。

建設銀行(0939)　A+H供股，每10股供0.7股，集資750億元人民幣。

中國銀行(3988)　發行400億元人民幣可換股債券，及配發H股。

交通銀行(3328)　A+H供股，每10股供1.5股，集資420億元人民幣。

中信銀行(0998)　發行次級債集資250億元人民幣

招商銀行(3968)　A+H供股，每10股供1.3股，集資217.5億元人民幣。
 
資料來源：香港文匯報