瑞信：日月光Q2營收超越預期 提高EPS獲利預估

瑞信證券發佈研究報告表示日月光(2311-TW)6月與第2季營收表現超越預期，主要是受到消費性電子、類比IC和二線Wireless相關產品的強勁需求所挹注，抵銷了繪圖晶片和PC需求放緩的不利因素。

瑞信指出，日月光的表現也比同業的預估值為佳，因毛利率和營收高於預期，因此把日月光第2季每股獲利預估值從0.78元調高至0.84元，並預估第3季仍會有5%的季增幅度。瑞信認為日月光今年6-7億美元的資本支出應該會在年底增加產能31%，當中在第4季可能有25%以上轉移至銅製程。

瑞信認為，日月光即使第4季遇到季節性修正，全年獲利應該還是會在一定水準，預估全年EPS為2.85元，高於同業的2.79元，因此維持日月光評等為超越大盤(Outperform)，目標價為38.5元。