MIG:10月26日技術分析日評

美元/日元

市場從日線TD連續指標13次信號形成的風險水平88.56大幅反彈，周線圖形數周前收盤在TDMA1阻力之上，因此當前的風險仍舊是進一步上漲。雖然匯價上周在日行圖形上出現9次賣出準備信號，不過TDST阻力還遠在97.91，因此我並不認為匯價會回落。事實上，從更短期的圖形上看，市場在120分鐘圖的TDST支撐很強，因此當前最好的策略是逢低買入。周線圖形上，賣出準備信號只走出了兩根線，我認為匯價上漲並測試周線TDST阻力95.31的可能性很高，即便這個水平是長期牛市的界定價位。值得一提的是，CME的日元期貨投機多頭頭寸在數周前就達到2009年的高點。這表明美元/日元的空頭非常密集，——建議在120分鐘圖形支撐91.33附近逢低買入，等待短線走高。

美元/日元，120分鐘圖形，TD連續指標TDMA1，慢隨機指標。來源：CQG

英鎊/美元

我並不熱衷於對單一燭線形態的分析，不過我猜想有必要提一下上周周線的流星形態。過去幾周，英國利率市場和外匯市場表現像上串下跳的野馬一樣。這來源於關於退出刺激政策的花言巧語，以及一向令人驚奇的經濟數據。從結構上看，英鎊的表現繼續讓我覺得不想持有。對於英鎊，由於上週五未能持續突破TDST阻力1.6665，表明多頭需要更多證據才能說服我。在過去的幾周中，英鎊已經上漲10美分，不過現在仍舊處於7月至10月波動區間的中部。我繼續傾向於後市逢高拋售英鎊兌G3貨幣，並且認為在明年的某個時候，英鎊/美元會跌到1.40/1.20，歐元/英鎊會達到平價，英鎊/日元會下行至100之下。短期看，匯價在1.6239下方將加速下滑至1.6125，甚至1.5707。鑒於1.6500和1.6665的阻力位，傾向於漲至1.6450賣出。

英鎊/美元日線，TD連續指標，來源：CQG

歐元/美元

自從市場在3月4日觸底並開始反彈以來，從DeMark的角度看有些有趣的地方。首先，日線圖形上沒有機會形成TD買入準備信號。例如，所有的回調都沒有出現連續9根線低於此前第4根線的情況。其次，在從1.25漲向1.50的過程中，匯價從未達到過TD賣出信號形成的TDST支撐線。在此輪上漲中，圖形上出現了6次賣出準備信號，這表明日線圖形上有很多賣出倒計時信號，——自從9月15日以來，已經完成4次賣出倒計時信號。這令市場的翻轉非常麻煩。因此我會考慮3個價位。最近一次倒計時的風險水平在1.5100——在這次賣出是當前的選擇。TDMA1支撐在1.4968——只要收盤在該水平之上，市場將保持上漲動力。最後，TDST支撐在1.4576——即便是在歐元熊市中，這個價位在過去的6個月表現非常強勁，因此這裡可以作為短期了結空頭，並嘗試買入的價位。

歐元/美元日線。TD序列指標，來源：CQG

歐元/瑞郎

日線圖形上DeMark分析又是一團亂麻，自從1月份以來，沒有賣出準備信號，6次買入準備信號導致多個倒計時信號接踵而至。週二完成了一輪13次買入倒計時信號，風險水平在99.09。TDMA1繼續壓制匯價——目前日線位於1.0112——市場需要收盤在該水平之上，才能考慮是否正在形成底部。很顯然，匯價在評價附近會吸引很多的買盤，不過瑞士央行喜歡在歐元/瑞郎下跌時干預，因此我懷疑他們會幫助美元買家。事實上，由於瑞士央行希望歐元/瑞郎穩定，美元/瑞郎平價的意義已經大打折扣。周線圖形上，TDMA1同樣在1.0232的位置壓制本周的行情，我將收盤在該水平之上視為美元開始反彈的信號。如果週末收盤高於該水平，我認為匯價將上試周線TDST阻力1.0935。收盤在1.0232之上非常關鍵！

美元/瑞郎周線，TD連續指標，TDAM1，來源：CQG

美元/加元

匯價在數周前出現買入準備信號之後開始反彈。加元試圖跟上其他美系貨幣的步伐，在中國市場的支持下前行。現在的問題是，中國的支持還會持續多久？隨著刺激政策的退出和利率正常化，澳元將迎來火熱的夏天，而加拿大則與此相反，面臨的是北方吹來的冷風，和南方美國消費者的冬眠。澳元/加元從2月以來，自0.77漲至0.97。對於美元/加元來說，正如上面所提到，在9次買入信號之後，有一輪小幅反彈。今天處於賣出準備信號的第5根線，本周內任何向TDST阻力1.0965的反彈，都可以視為嘗試策略性做空的位置。最初的阻力位於1.0588和1.0670。之成為與1.0440、1.0265和1.0203。周線隨機指標出現底背離，不過序列和連續指標表明在美元反轉之前，還需要創出新低。

美元/加元日線。TD 連續指標。來源：CQG

澳元/美元

我曾在最近的CNBC節目中說我不會買澳元。事實上我錯了。在近期的升息和債券市場的推動下，澳元飆升，並得到套息交易投資者的追捧。我仍舊懷疑中國的流動性政策的持續性，不過不能否認現在澳元的趨勢確實是向上。從TD指標看，我仍舊保持我的擔憂。現在周線和日線上均激活了13次賣出信號，TD D浪形態表明周線圖形完成了2或B，日線圖形完了了第5浪。周線隨機指標頂背離，紐元的走勢同樣如此。CME的投機頭寸非常密集。就像地下舞廳發生火災一樣，如果你持有多頭，盡情享受，不過要確保大火發生時，你就在出口附近。不要擔心我，——我不在那……

澳元/美元周線，TD連續指標，來源：CQG

英鎊/日元

出現9次賣出信號，上週五市場在TDST阻力152.95附近出現戲劇性的下挫。目前挑戰TDMA1支撐149.87，如果日線收盤在該水平之下，表明將進一步下探TDST支撐141.16。英鎊/日元在上週五之前的10個交易日中，受到軋空行情的推升，當時CME英鎊空頭達到歷史高點，日元多頭處於2009年高位。英國央行關於可能停止量化寬鬆計劃的言論導致空頭出逃，不過我並不改變看跌該交叉盤的觀點。繼續在152水平之上拋售，如果收盤在141下方追空，最終將跌向100。

英鎊/日元日線，TD連續指標。來源：CQG

歐元/日元

市場在上周中期形成了9次賣出信號，不過現在在TDMA1的支撐下進一步走高，如果今晚收盤在137.00之上，將保持強勢。市場已經上漲至過去數月以來區間的頂部，目前是138.05(6月5日的高點是139.17)，因此策略性的多頭可能會考慮在這裡了結。不過由於匯價在9次信號完成之前，已經突破TSDT阻力，而且TDMA1形成堅固支撐，風險將是突破6月高點並觸發止損性買盤，接下來將出現完整的倒計時形態。事實上，如果看下周線隨機指標，近期連續出現頂背離，這種情況下，通常會快速沖高並擴大漲幅，然後跌回原形。因此我不排除未來幾周匯價將沖高。如果匯價收盤在TDMA1支撐下方，將開啟下探TDST支撐130.66的空間。

歐元/日元日線，來源：CQG

歐元/英鎊

在過去的幾周，英鎊試圖奪取「寡婦製造者(Widowmaker，前蘇聯失事潛艇)」的稱號，歷史性的英鎊空頭導致歐元/英鎊上漲至0.9416，但英國央行關於量化寬鬆政策的言論導致英鎊大漲，就像潛艇被拉上南安普頓港口。英鎊空頭被攻擊的如此狼狽，以至於英國GDP數據將潛艇再次推入大西洋底的時候，他們都難以突出笑容。我想，這個潛艇至少要在海底帶一個冬季。對於歐元/英鎊，如果跌至TDST支撐0.8740，我將願意買入。不過我並不確信匯價在再次挑戰0.9416水平之前，會回到這個價位。短線TDST支撐位於0.9002，因此這裡會是不錯的嘗試買入的價位，如果匯價最終突破0.94，追加歐元多頭，等待漲至平價。我繼續長期看漲歐元/英鎊。

歐元/英鎊日線。TD連續指標。來源：CQG