高盛：鴻海不排除再取得索尼廠房 加強合作取得訂單

鴻海(2317-TW)公告即將增資，市場又謠傳鴻海將入主瑞軒(2489-TW)為液晶電視版圖再下一城，高盛亞洲科技產業研究部主管金文衡在今天最新出具的報告中指出，鴻海1-2月份營收年增率47%，較高盛原先評估的營收預估值高，加上鴻海宣布將募集資金，又有收購瑞軒拓展液晶電視代工業務的傳聞，看好其營收成長動能將一路望到2010年下半年，不排除鴻海有可能再取得索尼(6758-JP)廠房、加強合作取得訂單，上調鴻海今年筆電出貨量增至990萬台、LCD電視出貨量攀升為480萬台，目標價自175元上調為177元，列入亞太優先買進名單中。

金文衡預期，來自於電腦與消費性產品的成長動能，已助鴻海1-2月營收有強勁成長，預期此成長動能將一路旺盛到2010年下半年，加上索尼計畫擴大液晶電視委外代工比例，不排除鴻海將繼2009年拿下索尼墨西哥廠房後，有機會將再取得索尼所屬的其他廠房，增加合作機會。

蘋果(AAPL-US)新品iPad首日預購便拿下12萬台的好成績，金文衡認為，iPad未來市場潛力可期，自2010年第2季開始代工惠普小筆電、筆電業務將成鴻海進軍筆電ODM業務的墊腳石，鴻海若入股瑞軒，將有助於鴻海取得瑞軒轉投資的電視品牌廠VIZIO電視代工訂單，形成一個合作聯盟。

評估市場近期變動後，金文衡上調鴻海2010年筆電出貨量，由原先預估的700萬台增加至990萬台，LCD電視出貨量也從350萬台上修至480萬台，為反映出鴻海營收動能強力成長，同步上調其每股盈餘預估值1%與全年營收預估值3%，目標價自175元上調為177元，但評估鴻海毛利率有下滑可能。