朱琪:中國上調準備金率,打壓商品貨幣勢氣

[匯評]

昨天的外匯市場，在中國意外宣布上調銀行存款準備金率的情況下，似乎被打亂了原先的運行節奏，尤其是商品貨幣遭遇重挫，具體來分析：

1．昨天中國人民銀行宣布，自1月18日起上調存款準備金率0.5個百分點。這是中國央行自2008年下半年央行為應對國際金融危機連續下調準備金率以來首次上調準備金率。對此，市場人士認為，此舉是央行準備遏制經濟過熱苗頭所發出的第一個明確信號，且這次行動之快也令市場始料未及。為此，有分析師指出，中國經濟走強的趨勢逐漸穩固，市場流動性持續充裕，都能支持中國的經濟刺激政策早日退出，預計央行后續將有更多貨幣政策收緊措施出臺。

2．在中國央行宣布上調存款準備金率之后，包括澳元，紐元及加元在內的商品貨幣兌美元紛紛下滑，且令黃金和原油遭到大肆拋售。在主要商品貨幣中，澳元的跌幅最大，這表明投資者擔心中國為經濟反彈降溫可能會對澳大利亞經濟造成沖擊，因為澳大利亞經濟對中國的依賴程度非常高。

3．昨天美國一政府官員表示，美國政府計劃向銀行業征收預計規模為1200億美元的費用，以此幫助彌補不良資產救助計劃(TARP)產生的損失。同時，這位官員指出，白宮尚未就這筆費用的最終框架以及如何從已經恢復盈利的大銀行中選擇收費目標做出決定。這一計劃的目的是通過向銀行業收費來取得收入，用這筆收入來降低財政赤字，并彌補救助計劃產生的損失，估計損失為1200億美元。

從整體走勢來看，匯價處于明顯的震蕩之中，市場的方向不尚明確，依然建議把握區間交易策略。

歐元方面：歐元上沖125日均線未能突破，短線回落，強支撐在22日均線水平，即1.437，建議在1.437-1.455之間交易，預計今天歐元波幅在區間之中。

日元方面：日元大幅突破短線阻力，已形成明顯上升趨勢，且10日均線已向上突破22日均線，建議在短線目標90.3附近獲利了結，預計今天日元波幅在90.3-91.3之間。

英鎊方面：英鎊在200日均線上下徘徊，MACD日圖呈平行走勢，短線方向不明，建議觀望為主，預計今天英鎊波幅在1.605-1.62之間。

澳元方面：澳元大幅回落，已接近10日均線支撐，即0.915水平，KDJ指標在高位呈收斂，建議觀望，預計今天澳元波幅在0.915-0.925之間。

瑞郎方面：瑞郎在63日均線上方持穩，10日均線呈上升趨勢，但RSI指標已出現向下修正，建議謹慎，預計今天瑞郎波幅在1.012-1.021之間。

加元方面：加元雖保持于上升通道之中，短線回落于通道支撐位，也是10日均線支撐，建議觀望，預計今天加元波幅在1.032-1.042之間。

[金評]

昨天現貨黃金大幅受挫，主要是中國央行上調存款準備金率削弱了黃金的吸引力，金價在利空因素的打壓下急劇下滑。但是美國銀行-美林亞太區大宗商品部主管表示，由于包括中國在內的新興市場經濟體經濟增長前景繼續改善，加之大宗商品投資需求旺盛，原油、鋁、銅以及黃金等商 品的價格有望在2010年擴大漲勢；而世界黃金協會也表示，得益于市場環境改善和黃金需求上升，2010年中東地區黃金銷量有望 大幅增長。從技術圖形上來分析，現貨黃金回落于10日均線支撐，也是短線上升通道支撐，建議可考慮買入，預計今天現貨黃金波幅在1125-1140美元/盎司之間；AU9995金大幅跌至248.4元/克支撐，MACD日圖形顯示仍在上升之中，建議謹慎持有，預計今天AU9995金波幅在246.3-251.2元/克之間。