華東電腦(600850):收購資產補簽盈利承諾

華東電腦今日公布修改后的收購華訊網絡資產的草案。與1月份發布的預案相比，新草案主要規定了華訊網絡盈利預測補償條款。同時，華東所擬出售的華訊網絡股權由原定的41%升至42%，從而導致華東電腦收購華訊網絡的股權由原來的90%提升至91%。收購完成后，華訊網絡將成為華東電腦的全資子公司。

2010年3月31日，華東電腦與控股股東華東計算技術研究所，宋世民、張為民等8名自然人簽訂《上海華東電腦股份有限公司發行股份購買資產暨關聯交易補充協議》及《上海華東電腦股份有限公司發行股份購買資產暨關聯交易協議之盈利預測補償協議》。《盈利預測補償協議》約定，華訊網絡有限2010年、2011年、2012年凈利潤預測數為1.52億元、1.76億元、2.039億元。交易實施后3年內，如果華訊網絡有限的任一會計年度的實際盈利數小于《盈利預測補償協議》所述的華訊網絡在同一年度的凈利潤預測數，應在華東電腦該年度的年度報告披露后的兩個月內，由交易對方以現金方式主動補足利潤差額。

此外，1月份預案中，向華東所收購的華訊網絡股份數量為41%，即華東所仍留著華訊網絡1%的股權。新草案變更為，向華東所收購的華訊網絡股份數量為42%，即華東所一股不留。由于華東電腦此前持有華訊網絡9%股權，收購完成后，華訊網絡將成為華東電腦的全資子公司。

雖然收購華訊網絡的股權由91%增加至92%，但原預案中，收購資產的預估值約為18.9億元，預計發行股票總數為1.63億股；新草案中，經評估，標的資產全部股東權益價值為19.8億元，評估增值15.88億元，增值率404.47%。最終，經交易各方協商，最終確定為18.027億元，對應非公開發行股份數量減少為1.56億股。

此次調整后，華東所將持有華東電腦的股份比例約為45.35%，仍為上市公司的第一大股東。