亞洲匯市5日美元兌日圓外匯期權隱含波動率走高

亞洲匯市5日，美元兌日圓外匯期權隱含率走高，市場預計美元將下跌，基準1個月期美元兌日圓平價期權隱含波動率報10.95%/11.65%。

綜合媒體10月5日報道，亞洲匯市5日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率走高，歸因于投資者買進短期合約以對沖美元下跌風險，這表明市場預計今后幾天現匯將繼續下跌。東京匯市，基準1個月期美元兌日圓平價期權隱含波動率升至10.95%/11.65%，紐約匯市4日報10.80%/11.50%。

某大型日本銀行的期權交易商稱，對沖下行風險的需求擴大，是因為美元兌日圓前夜走軟并逼近83.15日圓。83.15日圓是日本政府9月中旬干預匯市以來美元/日圓的最低水平。

日本央行(Bank of Japan)決定將隔夜拆款利率下調至0.0%-0.1%區間，并決定建立一個臨時性基金，用于購買長期日本國債、商業票據、資產支持商業證券和企業債等金融資產。日本央行還將購買交易所上市基金以及政府票據。該基金規模將在35萬億日圓左右。

交易商表示，只要美元兌日圓不跌破83.00日圓，期權隱含波動率在全球交易日剩余時段就不太可能有大的變化。

在部分投資者尋求買進短期合約的同時，一些投資者正試圖賣出長期合約。上述交易商稱，一位市場人士在10.95%的隱含波動率水平賣出了11月底到期的美元看漲/日圓看跌期權合約，執行價為86.50日圓，期權金額不明。

以下是北京時間10:00的1個月期外匯期權隱含波動率：
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東京匯市 紐約匯市 東京匯市
5日 4日 4日
美元/日圓 10.95%/11.65% 10.80%/11.50% 10.85%/11.55%
歐元/美元 12.40%/12.65% 12.40%/12.65% 12.15%/12.40%
歐元/日圓 13.05%/15.05% 13.00%/15.00% 13.05%/15.05%

3個月期外匯期權隱含波動率
東京匯市 東京匯市
5日 4日
美元/日圓 10.95%/11.55% 10.95%/11.55%
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上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權的隱含波動率差為0.70%/1.20%，東京匯市4日為0.65%/1.15%。

(徐明明 編輯)

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