《大行報告》美銀美林維持銀泰(01833.HK)「買入」評級 目標價下調至12元

美銀美林發表研究報告指，銀泰商業(01833.HK)首九個月同店銷售增長達2.9%，第三季為2.3%，較第二季的3%為慢，但較首季1.3%為高，與該行預期同步。

該行指，在第三季，覆蓋之國內零售商同店銷售增長都達中單位數跌幅，而銀泰則為行業中表現最好，所以將今明兩年每股盈利預期降4%及3%，以反映人民幣貶值增加其外債之成本，同時降目標價13%至12元，但維持「買入」評級，主因相信公司表現可以繼續跑贏同行。

該行又指，因技術性問題令阿里巴巴持有之可換股債券轉換將延至明年上半年轉換，故今年雙方之基本合作都不會有轉變，但相信轉股都是時間問題，阿里終會成為公司之控股股東。

同時，預期公司又將資產證券化之行為將於第四季啟動，料明年上半年將有6-7個商場會作資產證券化，以改善資產價值及股東回報。(ic/a)~

阿思達克財經新聞

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