信達郭荊璞：看好新能源汽車長期發展

新能源汽車:2015年9月底，國務院辦公廳印發《關於加快電動汽車充電基礎設施建設的指導意見》（以下簡稱《意見》），部署加快推進電動汽車充電基礎設施建設工作。《意見》提出，要加強充電基礎設施建設專項規劃設計和指導。各地要將充電基礎設施專項規劃有關內容納入城鄉規劃。原則上，新建住宅配建停車位、大型公共建筑物配建停車場、社會公共停車場建設或預留建設充電設施安裝條件的車位比例分別為100%、10%、10%，每2000輛電動汽車至少配建一座公共充電站。建議關注公司:1、動力電池:比亞迪(行情002594,咨詢)、國軒高科(行情002074,咨詢)、猛獅科技(行情002684,咨詢)、多氟多(行情002407,咨詢)；2、材料公司:杉杉股份(行情600884,咨詢)、新宙邦(行情300037,咨詢)、天賜材料(行情002709,咨詢)、滄州明珠(行情002108,咨詢)；3、充電樁大規模設施建設及運營:科陸電子(行情002121,咨詢)；4、新能源汽車驅動電機系統:大洋電機(行情002249,咨詢)、正海磁材(行情300224,咨詢)、信質電機(行情002664,咨詢)。5、設備及其他相關配套公司:*st融捷。尤其重點關注向產業鏈消費端延伸、有長期成長空間的公司:猛獅科技、多氟多、*st融捷。

電改:開展不同領域混合所有制改革試點示范。結合電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等領域改革，開展放開競爭性業務、推進混合所有制改革試點示范。在基礎設施和公共服務領域選擇有代表性的政府投融資項目，開展多種形式的政府和社會資本合作試點，加快形成可復制、可推廣的模式和經驗。

光伏:中德可再生能源合作中心執行主任陶光遠專門對中國光伏補貼算了一筆賬，如果2015年光伏新增發電能力按1600萬千瓦計，單位光伏發電功率的平均發電量按1200千瓦時/千瓦˙年計，平均補貼按0.4元/千瓦時計，補貼年限按20年計，計算所得的補貼費用為1536億元，以這一水平估算，未來10年累計補貼就會達到約1.5萬億元。建議關注公司:愛康科技(行情002610,咨詢)（引領創新的成長龍頭，加碼光伏電站后市場）、林洋電子(行情601222,咨詢)（穩健龍頭，有向平臺發展優勢）、東方日升(行情300118,咨詢)（15年電站建設大踏步）、太極實業(行情600667,咨詢)。

風電:根據海上風電產業監測體系，到2015年7月底，納入海上風電開發建設方案的項目已建成投產2個、裝機容量6.1萬千瓦，核准在建9個、裝機容量170.2萬千瓦，核准待建6個，裝機容量154萬千瓦，其余項目正在開展前期工作。

風險提示:政策支援低於預期；新能源汽車發展低於預期。