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【劉鳳和專欄】「投資」or「保險」?爭議性的「投資型保單」

劉鳳和 2016-09-10 14:40

    目前保險 (保費) 爭議性最大的就算是投資型保單。原因是很保戶買了這種保單後,自己都搞不清楚買的是「投資」還是「保險」。我針對投資型保單保戶所繳的保費流向作一個說明,大家應該就會更清楚!

    其實投資型保單本身的結構沒有太大的問題,有投資、又有保險,但它的問題是行政費太高。(如果行政費降為一般申購基金費用的 1%~3% 就屬尚可)

投資型保單除了行政費不合理,還有幾個要注意的地方:

  1. 保險業務員在銷售投資型保單的時候,他本身對投資的這部份 (基金) 專業程度如果跟 (投信、投顧) 公司的理專來做比較的話,是有待加強的。
  2. 一般壽險公司它所銷售的投資型保單,大部分是連結自己公司所喜歡的一些基金,大概也只有 10~50 幾檔基金可選擇。如果我們自己去選擇一家投信或投顧公司所推薦的基金,多者會到上千支,少的也有幾百支基金可以選擇。所以投資型保單在選擇的內容及項目上也是非常的有所缺失。
  3. 就是保費流向的問題。下面這張【表 1】就可以看得出來,購買 100 萬的壽險 (此壽險是指一年期的壽險【詳表 2】,並非我們認為的終身壽險)。每年還要另扣管理費 1200 元。如果我們年繳 6 萬元,扣除 600 元的壽險成本,再扣 1200 元的管理費,剩下 58200 元。大家千萬不要以為這 58200 元會馬上拿去投資。大錯特錯!在早期的投資型保單第一年的 58200 元幾乎變成行政費用。

    第二年一樣繳了六萬元,一樣再扣 100 萬的壽險成本 600 元加管理費 1200 元。也是剩下 58200 元,大家會想第一年的 58200 元已經拿去作為行政費用,第二年總該用來投資了吧?對不起!它們還會從第二年的 58200 元裡面再扣除 1/2 當作第 2 年的行政費用,只剩下另一半 29100 元拿去投資。

上述例子: 前兩年實際繳的總保費是 12 萬,一般人以投資角度來看,會以為 12 萬都拿去投資了。可是沒有!實際上用來投資的部分大約只有前 2 年所繳費用的 25%(29100/120000) 而已。一定要等到第三年之後,才會真的把扣除成本後的餘錢拿去投資。

    投資型保險投資基金的部份是賺是賠先不討論。一般人去買投資型保單的時候如果業務員解釋不清楚 (大部份是解釋不清楚的),聰明的讀者看到上面的說明應該就了解它的結構了吧。

    早期費用結構明顯有瑕疵,所以說近年來的投資型保單,在行政費用上作了少許的更動。改成第一年扣 60 % 行政費,第 2 年扣 40% 行政費,第三年 30%,第四年 10%,第五年 10%(每家公司約略會有所不同)。但 5 年加起來,總和仍是年繳費用的 150%。舊的制度是前兩年就扣掉年繳費用的 150%,現在是分 5 年扣掉年繳費用的 150%。其實結果也差不到哪裡。

    投資歸投資!保險歸保險!如果我們自己向投顧公司買基金的話,大部分的手續費是 1~3%。一年繳的 6 萬元,它也只有 600~1800 元左右 (但目前台灣已陸續出現 E 化基金平台的投顧公司,它的手續費早已降為千分之 4 左右),可是投資型保單第 1、2 年大部分所繳的錢幾乎都變成行政費用了!

我再次建議「投資歸投資,保險歸保險」二者應可以分開處理。但業務員仍會說,因為投資型保單裡的壽險成本是非常的便宜。但如果再追問「那我只買壽險的部份就好了,投資的部份我自己會處理,是不是可以?」我相信有 100 位業務員大概 99 位都說不行。(其實早就可以了)

很久以前就有一年期的壽險可以單獨購買了。 一個 30 歲的女生要買 1 年期的一百萬壽險年繳只要 600 元【表 2 - 男生要 1600 元】,剩下的錢就可以按照自己的喜好拿去做其它的投資,股票、基金、ETF、權證、投資自己、投資家庭…… 甚至於也可以慢慢累積去購買房地產。

    選擇一位良好的投資顧問會讓基金投資變得非常專業及順利。如果也很喜歡一年期的壽險,它也是可以單獨購買的 (優點是低保費、高保障、理賠定義又清楚)!

    當各位了解到投資型保單它的保費流向之後,我相信你們應該不會再去買這種投資型保單。記得一年期的壽險是可以單獨買的,投資的部分也可以單獨找自己屬意的投顧公司購買。

    還是那句話:「投資歸投資,保險歸保險」。分開來處理是最恰當不過的!

投資型保單金錢流向  【表 1-30 歲女生年繳 6 萬,保額 100 萬壽險】 

年度

年齡

年繳

100 萬壽險成本

(自然保費)

管理費

所繳保費扣除項目金額

行政費

1

30

6 萬

600

1200

60000-600-1200=58200*0.6

34900

2

31

6 萬

600

1200

60000-600-1200=58200*0.4

23280

3

32

6 萬

700

1200

60000-700-1200=58100*0.3

17430

4

33

6 萬

700

1200

60000-700-1200=58100*0.1

5810

5

34

6 萬

800

1200

60000-800-1200=58000*0.1

5800

6

35

6 萬

900

1200

60000-900-1200=57900

 

 

※投資型保險保費沒有固定繳交終止日,可隨時停繳、贖回

【表 2】 一年期壽險費率表 -- 自然保費  (參考用 -- 每家公司會有少許差異)

15

500

300

30

1600

600

45

5300

1900

60

17000

7700

16

700

300

31

1800

600

46

5800

2100

61

18200

8500

17

800

400

32

1900

700

47

6300

2300

62

19600

9300

18

900

400

33

2000

700

48

6800

2500

63

21300

10200

19

900

400

34

2200

800

49

7400

2800

64

23300

11200

20

1000

400

35

2400

900

50

8000

3100

65

25500

12400

21

1000

400

36

2600

900

51

8600

3400

66

27800

13800

22

1000

400

37

2800

1000

52

9200

3800

67

30300

15500

23

1100

500

38

3000

1100

53

9900

4100

68

33200

17400

24

1200

500

39

3200

1200

54

10500

4400

69

36300

19500

25

1300

600

40

3500

1300

55

11200

4700

70

39700

21900

26

1400

600

41

3800

1400

56

12000

5100

71

43500

24500

27

1400

600

42

4100

1500

57

12900

5600

72

47400

27300

28

1500

600

43

4500

1600

58

14100

6200

73

51800

30400

29

1600

600

44

4900

1700

59

15600

6900

74

56400

38800

 
  • 75 歲後保費省略,最高可投保到 95 歲 (保證續保)

 

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