第一拖拉機海外監管公告

本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.09(2)條而作出。

以下為第一拖拉機股份有限公司於上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)所刊發之《第一拖拉機股份有限公司首次公開發行A股網下發行結果及網上中簽率公告》。

　　　　　　　　　　　　　　 第一拖拉機股份有限公司首次公開發行A 股
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　網下發行結果及網上中簽率公告
　　　　　　　　　　　　　　　　保薦人（主承銷商）：中信證券股份有限公司
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　重要提示

1、第一拖拉機股份有限公司（以下簡稱“發行人”或“一拖股份”）首次公開發行不超過15,000 萬股人民幣普通股（A 股）（下稱“本次發行”）的申請已獲得中國證券監督管理委員會證監許可 [2012] 736 號文核準。本次發行的保薦人（主承銷商）為中信證券股份有限公司（以下簡稱“保薦人（主承銷商）”或“中信證券”）。發行人的股票簡稱為“一拖股份”，股票代碼為“601038”。

2、本次發行采用網下向配售對象詢價配售（以下簡稱“網下發行”）和網上資金申購發行（以下簡稱“網上發行”）相結合的方式進行。根據初步詢價結果，發行人和保薦人（主承銷商）已協商確定本次發行價格為5.40 元/股。

3、本次網上、網下發行均獲得足額認購，網下發行初步配售比例為34.86750348%，網上發行初步中簽率為1.40766875%，網下發行初步配售比例為網上發行初步中簽率的24.77 倍。發行人和保薦人（主承銷商）根據總體申購情況，協商確定本次發行數量為15,000 萬股并決定啟動回撥機制，對網下、網上發行規模進行調節，將3,000 萬股（本次發行規模的20%）股票從網下回撥到網上。回撥機制實施后，網下最終發行數量為4,500 萬股，占本次發行數量的30%；網上最終發行數量為10,500 萬股，占本次發行數量的70%。

4、本次發行的網下發行工作已于2012 年7 月27 日（T 日）結束。在初步詢價階段提交有效報價不低于發行價格5.40 元/股的30 家配售對象全部參與了網下申購，并按照2012 年7 月26 日（T-1 日）公布的《第一拖拉機股份有限公司首次公開發行A 股發行公告》（以下簡稱“《發行公告》”）的要求及時足額繳納了申購款，繳付申購資金已經立信會計師事務所審驗，并出具了驗證報告；網下發行過程已經北京市華海律師事務所見證，并出具了專項法律意見書。

5、根據2012 年7 月26 日（T-1 日）公布的《發行公告》，本公告一經刊出亦視同向網下發行獲得配售的所有配售對象送達獲配通知。

6、本次發行股份鎖定安排：本次網上、網下發行的股票無流通限制及鎖定安排。

一、網下申購情況

保薦人（主承銷商）根據《證券發行與承銷管理辦法》（2012 年5 月18 日修訂）及相關法規的要求，按照在中國證券業協會登記備案的配售對象名單對網下配售對象的資格進行了核查和確認。根據網下申購以及申購資金到賬情況，主承銷商做出最終統計如下：

經核查確認，在初步詢價期間提交有效報價不低于發行價格的15 家詢價對象管理的30 家配售對象全部按照2012 年7 月26 日（T-1 日）公布的《發行公告》的要求及時足額繳納了申購款，對應的有效申購總量為21,510 萬股，有效申購資金總額為116,154 萬元，網下發行初步配售比例為34.86750348%，認購倍數為2.87 倍。

二、網上申購情況及網上發行結果

根據上海證券交易所提供的數據，本次網上發行有效申購戶數為153,317 戶，有效申購股數為5,327,958,000 股。經立信會計師事務所審驗，網上凍結資金量為28,770,973,200 元，網上發行初步中簽率為1.40766875%。

本次網上發行配號總數為5,327,958 個；號碼范圍為10000001－15327958。

三、發行結構和回撥機制實施情況

本次發行股份的最終數量為15,000萬股，回撥機制啟動前，網下發行數量為7,500萬股，即本次發行數量的50%；回撥前網上發行數量為本次發行數量減去回撥前網下發行數量。

根據《發行公告》公布的回撥機制，以及網上、網下申購情況，由于網下發行初步配售比例為網上發行初步中簽率的24.77 倍，發行人和保薦人（主承銷商）決定啟動回撥機制，將3,000 萬股（本次發行規模的20%）股票從網下回撥到網上。

回撥機制實施后發行結構如下：網下發行4,500 萬股，占本次發行數量的30%；網上發行10,500 萬股，占本次發行數量的70%。回撥機制實施后，網下最終配售比例為20.92050209%；網上發行最終中簽率為1.97073626%。

四、網下配售結果

根據網下申購資金到賬情況，經北京市華海律師事務所見證、立信會計師事務所審驗，本次網下有30 個配售對象獲得配售，對應的有效申購股數為21,510萬股，有效申購資金總額為116,154 萬元，網下最終配售比例為20.92050209%，認購倍數為4.78 倍。

根據《發行公告》的規定，本公告一經刊出即視同已向參與網下申購的配售對象送達獲配通知。

網下所有獲配投資者名單、有效申購數及獲配數量情況列示如下：

序號 詢價對象名稱　　　　　　　 配售對象名稱　　　　　　　　　　　　　　　　 有效申購數量　　 獲配股數
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 (股)　　　 （股）
1 上海證大投資管理有限公司　　 上海證大投資管理有限公司自有資金投資賬戶　　　 5,100,000　 1,066,945
2 萬家基金管理有限公司　　　　 萬家增強收益債券型證券投資基金　　　　　　　　20,000,000　 4,184,100
3 江海證券有限公司　　　　　　 江海證券自營投資賬戶　　　　　　　　　　　　　17,000,000　 3,556,485
4 大通證券股份有限公司　　　　 大通證券股份有限公司自營投資賬戶　　　　　　　 5,000,000　 1,046,025
5 國泰君安證券股份有限公司　　 國泰君安君得益優選基金集合資產管理計劃　　　　 3,000,000　　 627,615
6 國泰君安證券股份有限公司　　 國泰君安君享精品基金一號集合資產管理計劃
　　　　　　　　　　　　　　　（網下配售資格截至2018 年5 月21 日）　　　　　 3,000,000　　 627,615
7 上海國富投資管理有限公司　　 上海國富永澤投資中心（有限合伙）自有資金投資賬戶3,000,000　　 627,615
8 愛建證券有限責任公司　　　　 愛建證券有限責任公司自營投資賬戶　　　　　　　　3,000,000　　 627,615
9 東北證券股份有限公司　　　　 東北證券股份有限公司自營賬戶　　　　　　　　　 20,000,000　 4,184,100
10 光大證券股份有限公司　　　　光大陽光集結號收益型一期集合資產管理計劃　　　 21,000,000　 4,393,305
11 招商基金管理有限公司　　　　全國社保基金四零八組合　　　　　　　　　　　　 30,000,000　 6,276,155
12 招商基金管理有限公司　　　　招商基金招商銀行瑞泰靈活配置1 號特定客戶資產
　　　　　　　　　　　　　　　　管理計劃（網下配售資格截至2012 年9 月15 日）　3,000,000　　 627,615
13 招商基金管理有限公司　　　　招商基金招商銀行瑞泰靈活配置2 號特定客戶資產管
　　　　　　　　　　　　　　　 理計劃（網下配售資格截至2012 年10 月27 日）　　3,000,000　　 627,615
14 招商基金管理有限公司　　　　招商基金招商銀行瑞泰靈活配置3 號特定客戶資產管
　　　　　　　　　　　　　　　 理計劃（網下配售資格截至2012 年11 月3 日）　　 3,000,000　　 627,615
15 招商基金管理有限公司　　　　招商基金招商銀行瑞泰靈活配置5 號特定客戶資產管理
　　　　　　　　　　　　　　　 計劃（網下配售資格截至2012 年11 月19 日　　　　3,000,000　　 627,615
16 招商基金管理有限公司　　　　招商基金中國銀行瑞泰動態保本1 號特定客戶資產管
　　　　　　　　　　　　　　　 理計劃（網下配售資格截至2013 年11 月30 日）　　3,000,000　　 627,615
17 招商基金管理有限公司　　　　招商基金中國銀行瑞泰動態保本2 號特定客戶資產管
　　　　　　　　　　　　　　　 理計劃（網下配售資格截至2013 年11 月30 日）　　3,000,000　　 627,615
18 招商基金管理有限公司　　　 招商安本增利債券型證券投資基金　　　　　　　　　 6,000,000　 1,255,230
19 招商基金管理有限公司　　　 招商安瑞進取債券型證券投資基金　　　　　　　　　 6,000,000　 1,255,230
20 泰康資產管理有限責任公司　 受托管理泰康人壽保險股份有限公司—傳統—
　　　　　　　　　　　　　　　普通保險產品　　　　　　　　　　　　　　　　　　 3,000,000　　 627,615
21 泰康資產管理有限責任公司　 受托管理泰康人壽保險股份有限公司-分紅-團體分紅　3,000,000　　 627,615
22 泰康資產管理有限責任公司　 受托管理泰康人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅　3,000,000　　 627,615
23 泰康資產管理有限責任公司　 受托管理泰康人壽保險股份有限公司—萬能—個險萬能3,000,000　　 627,615
24 泰康資產管理有限責任公司　 受托管理泰康人壽保險股份有限公司—萬能—團體萬能3,000,000　　 627,615
25 華安基金管理有限公司　　　 華安中小盤成長股票型證券投資基金　　　　　　　　5,000,000　 1,046,025
26 華安基金管理有限公司　　　 華安可轉換債券債券型證券投資基金　　　　　　　 10,000,000　 2,092,050
27 華安基金管理有限公司　　　 華安強化收益債券型證券投資基金　　　　　　　　　3,000,000　　 627,615
28 申能集團財務有限公司　　　 申能集團財務有限公司自營投資賬戶　　　　　　　　7,000,000　 1,464,435
29 華寶興業基金管理有限公司　 華寶興業可轉債債券型證券投資基金　　　　　　　　3,000,000　　 627,615
30 中天證券有限責任公司　　　 中天證券有限責任公司自營賬戶　　　　　　　　　 12,000,000　 2,510,460

合 計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 215,100,000　45,000,000

注：上表內的“獲配股數”是以本次發行網下最終配售比例為基礎，再根據《發行公告》規定的零股處理原則進行處
理后的最終配售數量。

五、網下初步詢價的報價情況

（一）配售對象報價明細

保薦人（主承銷商）根據《證券發行與承銷管理辦法》（2012 年5 月18 日修訂）及相關法規的要求，按照在中國證券業協會登記備案的配售對象名單對網下配售對象的資格進行了核查和確認。

本次發行通過上交所網下申購電子化平臺進行初步詢價時間為2012 年7 月17 日至7 月24 日，截至2012 年7 月24 日下午15:00，共有42 家詢價對象管理的81 家配售對象在規定的時間內通過上交所申購平臺提交了有效報價，報價情況具體列示如下：

機構名稱　　　　　　　　　配售對象名稱　　　　　　　　　　　　　　擬申購價格（元） 擬申購數量（萬股）
大通證券股份有限公司　　　大通證券股份有限公司自營投資賬戶　　　　4.50　　　　　 1,000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5.00　　　　　 500
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5.40　　　　　 500
潞安集團財務有限公司　　　潞安集團財務有限公司自營投資賬戶　　　　4.00　　　　　 2,000
鼎峰創業投資有限公司　　　鼎峰創業投資有限公司　　　　　　　　　　4.66　　　　　 300
鵬華基金管理有限公司　　　全國社保基金五零三組合　　　　　　　　　5.00　　　　　 1,000
　　　　　　　　　　　 鵬華豐收債券型證券投資基金　　　　　　　5.20　　　　　 3,600
　　　　　　　　　　　 鵬華信用增利債券型證券投資基金　　　　　5.20　　　　　 1,000
　　　　　　　　　　　 鵬華豐盛穩固收益債券型證券投資基金　　　5.20　　　　　 500
南方基金管理有限公司　　　南方避險增值基金　　　　　　　　　　　　4.90　　　　　 1,000
華泰證券股份有限公司　　　華泰紫金鼎步步為盈子集合資產管理計劃
　　　　　　　　　　　　 (網下配售資格截至2013 年10 月22 日）　 4.50　　　　　 300
華安基金管理有限公司　　　華安中小盤成長股票型證券投資基金　　　　6.00　　　　　 500
　　　　　　　　　　　 華安強化收益債券型證券投資基金　　　　　5.80　　　　　 300
　　　　　　　　　　　 華安可轉換債券債券型證券投資基金　　　　5.80　　　　　 1,000
華寶興業基金管理有限公司　華寶興業先進成長股票型證券投資基金　　　5.00　　　　　 600
　　　　　　　　　　　華寶興業可轉債債券型證券投資基金　　　　 5.80　　　　　 300
渤海證券股份有限公司　　 渤海證券股份有限公司自營賬戶　　　　　　 4.90　　　　　 1,000
申能集團財務有限公司　　 申能集團財務有限公司自營投資賬戶
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5.00　　　　　 1,000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5.50　　　　　 700
博時基金管理有限公司　　 博時宏觀回報債券型證券投資基金　　　　　 5.10　　　　　 1,000
富國基金管理有限公司　　 富國優化增強債券型證券投資基金　　　　　 4.70　　　　　 300
易方達基金管理有限公司　 易方達安心回報債券型證券投資基金　　　　 5.00　　　　　 1,350
愛建證券有限責任公司　　 愛建證券有限責任公司自營投資賬戶
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5.00　　　　　 500
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5.50　　　　　 300
萬家基金管理有限公司　　 萬家增強收益債券型證券投資基金　　　　　 5.60　　　　　 2,000
興業基金管理有限公司　　 興全趨勢投資混合型證券投資基金（LOF）　　4.20　　　　　 7,500
　　　　　　　　　　　興全全球視野股票型證券投資基金　　　　　 4.00　　　　　 7,500
嘉實基金管理有限公司　　 全國社保基金五零四組合　　　　　　　　　 5.00　　　　　 2,000
　　　　　　　　　　　嘉實策略增長混合型證券投資基金　　　　　 5.00　　　　　 600
　　　　　　　　　　　嘉實研究精選股票型證券投資基金　　　　　 5.00　　　　　 500
　　　　　　　　　　　嘉實多元收益債券型證券投資基金　　　　　 5.00　　　　　 500
　　　　　　　　　　　嘉實穩固收益債券型證券投資基金　　　　　 5.00　　　　　 500
　　　　　　　　　　　嘉實多利分級債券型證券投資基金　　　　　 5.00　　　　　 500
天津信托有限責任公司　　 天津信托有限責任公司自營賬戶　　　　　　 4.20　　　　　 3,000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　4.50　　　　　 2,500
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　4.70　　　　　 1,500
平安資產管理有限責任公司 平安人壽-傳統-普通保險產品　　　　　　　 5.30　　　　　 300
　　　　　　　　　　　平安養老保險股份有限公司團險分紅產品
　　　　　　　　　　　　（網下配售資格截至2013 年12 月31 日）　　5.33　　　　　 300
上海證大投資管理有限公司 上海證大投資管理有限公司自有資金投資賬戶 5.88　　　　　 510
工銀瑞信基金管理有限公司 工銀瑞信雙利債券型證券投資基金　　　　　 5.00　　　　　 3,000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5.20　　　　　 1,800
　　　　　　　　　　　工銀瑞信四季收益債券型證券投資基金　　　 5.00　　　　　 3,000
　　　　　　　　　　　工銀瑞信添頤債券型證券投資基金　　　　　 5.00　　　　　 1,800
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5.20　　　　　 1,200
中航證券有限公司　　　　 中航證券金航1 號集合資產管理計劃
　　　　　　　　　　　　（網下配售資格截至2015 年8 月3 日）　　　5.00　　　　　 600
　　　　　　　　　　　中航金航2 號集合資產管理計劃
　　　　　　　　　　　　（網下配售資格截至2014 年1 月27 日）　　 5.00　　　　　 300
國泰君安證券股份有限公司 國泰君安證券股份有限公司自營賬戶　　　　 4.80　　　　　 3,000
　　　　　　　　　　　國泰君安君得益優選基金集合資產管理計劃　 5.50　　　　　 300
　　　　　　　　　　　國泰君安君享精品基金一號集合資產管理計劃
　　　　　　　　　　　　（網下配售資格截至2018 年5 月21 日）　　 5.50　　　　　 300
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5.10　　　　　 600
青島以太投資管理有限公司 青島以太投資管理有限公司自有資金投資賬戶　5.18　　　　　 300
中天證券有限責任公司　　 中天證券有限責任公司自營賬戶　　　　　　　5.50　　　　　 1,200
招商基金管理有限公司　　 招商基金招商銀行瑞泰靈活配置1 號特定客戶資產
　　　　　　　　　　　　 管理計劃（網下配售資格截至2012 年9 月15 日） 5.40　　　　300
　　　　　　　　　　　招商基金招商銀行瑞泰靈活配置2 號特定客戶資產
　　　　　　　　　　　　 管理計劃（網下配售資格截至2012 年10 月27 日）5.40　　　　300
　　　　　　　　　　　招商基金招商銀行瑞泰靈活配置3 號特定客戶資產
　　　　　　　　　　　　 管理計劃（網下配售資格截至2012 年11 月3 日） 5.40　　　　300
　　　　　　　　　　　招商基金招商銀行瑞泰靈活配置5 號特定客戶資產
　　　　　　　　　　　　 管理計劃（網下配售資格截至2012 年11 月19 日）5.40　　　　300
　　　　　　　　　　　招商基金中國銀行瑞泰動態保本1 號特定客戶資產
　　　　　　　　　　　　 管理計劃（網下配售資格截至2013 年11 月30 日）5.40　　　　300
　　　　　　　　　　　招商基金中國銀行瑞泰動態保本2 號特定客戶資產
　　　　　　　　　　　　 管理計劃（網下配售資格截至2013 年11 月30 日） 5.40　　　　300
　　　　　　　　　　　招商安本增利債券型證券投資基金　　　　　　　　　5.40　　　　300
　　　　　　　　　　　全國社保基金四零八組合　　　　　　　　　　　　　5.40　　　　3,000
　　　　　　　　　　　招商安瑞進取債券型證券投資基金　　　　　　　　　5.40　　　　600
中國人保資產管理股份有限公司受托管理天安保險股份有限公司自有資金　　　　 5.00　　　　1,000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　4.80　　　　2,000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　4.60　　　　4,500
　　　　　　　　　　 中國人民財產保險股份有限公司-傳統-普通保險產品　 4.00　　　　300
　　　　　　　　　　 受托管理中國人民人壽保險股份有限公司個險分紅　　 4.00　　　　300
　　　　　　　　　　 中國人民人壽保險股份有限公司自有資金　　　　　　 3.50　　　　7,500
　　　　　　　　　　 中國人保資產安心收益投資產品　　　　　　　　　　 3.50　　　　7,500
東北證券股份有限公司　　東北證券股份有限公司自營賬戶　　　　　　　　　　 5.30　　　　1,000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5.55　　　　1,000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5.70　　　　1,000
上海國富投資管理有限公司上海國富永澤投資中心（有限合伙）自有資金投資賬戶 5.50　　　　300
上海冠通投資有限公司　　上海冠通投資有限公司自有資金投資賬戶　　　　　　 4.60　　　　1,000
泰康資產管理有限責任公司
（推薦）　　　　　　　　中國建設銀行股份有限公司企業年金計劃　　　　　　 5.00　　　　800
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　5.20　　　　700
新華人壽保險股份有限公司新華人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅　　　　　 5.20　　　　4,000
光大證券股份有限公司　　光大證券股份有限公司自營賬戶　　　　　　　　　　 5.00　　　　300
　　　　　　　　　　 光大陽光集結號收益型一期集合資產管理計劃　　　　 5.52　　　　1,000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　6.15　　　　800
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　6.61　　　　300
東興證券股份有限公司　　東興證券股份有限公司自營投資賬戶　　　　　　　　 5.00　　　　2,000
宏源證券股份有限公司　　宏源證券股份有限公司自營賬戶　　　　　　　　　　 5.00　　　　300
　　　　　　　　　　 宏源內需成長集合資產管理計劃
　　　　　　　　　　　 （網下配售資格截至2012 年7 月6 日）　　　　　　　4.50　　　　400
中銀國際證券有限責任公司中銀國際證券中國紅基金寶集合資產管理計劃
　　　　　　　　　　　 （網下配售資格截至2014 年12 月11 日）　　　　　　5.00　　　　300
國聯證券股份有限公司　　國聯證券股份有限公司自營賬戶　　　　　　　　　　　5.00　　　　300
廣州證券有限責任公司　　廣州證券有限責任公司自營賬戶　　　　　　　　　　　5.20　　　　300
銀泰證券有限責任公司　　銀泰證券有限責任公司自營投資賬戶　　　　　　　　　5.30　　　　300
寶盈基金管理有限公司　　寶盈泛沿海區域增長股票證券投資基金　　　　　　　　5.30　　　　1,600
　　　　　　　　　　 寶盈增強收益債券型證券投資基金　　　　　　　　　　5.20　　　　2,000
泰康資產管理有限責任公司受托管理泰康人壽保險股份有限公司
　　　　　　　　　　　　—傳統—普通保險產品　　　　　　　　　　　　　　　5.20　　　　1,000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 5.50　　　　300
　　　　　　　　　　 受托管理泰康人壽保險股份有限公司
　　　　　　　　　　　　-分紅-個人分紅　　　　　　　　　　　　　　　　　　5.20　　　　1,000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 5.50　　　　300
　　　　　　　　　　 受托管理泰康人壽保險股份有限公司
　　　　　　　　　　　　-分紅-團體分紅　　　　　　　　　　　　　　　　　　5.20　　　　1,000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 5.50　　　　300
　　　　　　　　　　 受托管理泰康人壽保險股份有限公司
　　　　　　　　　　　　—萬能—個險萬能　　　　　　　　　　　　　　　　　5.20　　　　1,000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 5.50　　　　300
　　　　　　　　　　 受托管理泰康人壽保險股份有限公司
　　　　　　　　　　　　—萬能—團體萬能　　　　　　　　　　　　　　　　　5.20　　　　1,000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 5.50　　　　300
　　　　　　　　　　 受托管理泰康人壽保險股份有限公司
　　　　　　　　　　　　—投連—個險投連　　　　　　　　　　　　　　　　　5.20　　　　1,000
　　　　　　　　　　 受托管理英大泰和財產保險股份有限公司自有資金
　　　　　　　　　　　 （網下配售資格截至2012 年12 月31 日）　　　　　　5.20　　　　1,000
江海證券有限公司　　　　江海證券自營投資賬戶　　　　　　　　　　　　　　　5.50　　　　1,200
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 6.00　　　　500
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 5.30　　　　300

（二）投資價值研究報告的估值結論

保薦人（主承銷商）的分析師對本次一拖股份A 股發行出具了獨立的投資價值分析報告，認為一拖股份A 股的合理價值區間為6.50 元/股-8.50 元/股。本次發行初步詢價截止日，發行人同行業可比上市公司2011 年平均市盈率為39.08倍。

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