自律新規生效深圳券商“傭金戰”降溫

幾近"白熱化"的深圳券商傭金戰開始降溫。中國證券報記者從深圳多家證券營業部獲悉，深圳證券業協會日前發布的傭金自律新規在本周生效，現在新開戶的傭金率一律實施最低萬分之八的指導性標準。深圳市證券業協會負責人表示，萬分之八是近三個月深圳地區券商的平均盈虧平衡點，未來將向營業部定期公布這一數據，引導券商良性競爭。

新開戶傭金率最低萬八

"新開戶傭金最低能給多少？"

"萬分之八，不能再低了，協會有規定。"

當記者以股民身份咨詢深圳一些券商的客戶經理時，大部分券商營業部給出了這樣的回答。深圳各家證券營業部本周都收到深圳證券業協會關于將成本傭金作為開展傭金自律管理工作基礎的相關通知。該通知要求各營業部根據協會公布的地區平均成本價為基礎加強傭金管理，新開戶傭金水平不得低于成本價。

該通知中并沒有給出明確標準，但各營業部都收到了深圳市證券業協會的口頭通知--新開戶傭金率不得低于萬分之八，深圳各券商營業部本周已陸續開始執行。因此，昔日隨處可見的"萬分之三""萬分之四"等低傭承諾已經很難找到。不過，這一規定僅針對新開戶客戶，已開戶客戶的原有傭金率未受影響。

"根據我們的測算，萬分之八是9月至11月深圳地區營業部的盈虧平衡點，估計12月差不多也是這個水平，所以給出這樣一個指導標準。"深圳市證券業協會秘書長鄢維民向中國證券報記者表示，此舉主要是為了給今年以來不斷升級的"傭金戰"降溫，防止券商不計成本"挖墻腳"，引導券商集中精力提升服務質量和財富管理水平。

由于今年行情低迷，新開戶數量稀少，深圳地區傭金戰格外激烈，不少券商紛紛使用降傭金率的方法搶奪存量客戶，深圳地區平均傭金率已由去年的萬分之八點五降至萬分之七左右。10月份深圳200多家營業部中僅有58家營業部盈利，11月份過半數營業部虧損。隨著盈利的迅速萎縮，一些券商已經放棄或縮減年初制定的投資顧問發展計劃。

指導標準將進行浮動

在此背景下，深圳市證券業協會向各營業部下發這則傭金自律管理通知。通知指出，協會將根據深圳證券公司及證券營業部向證券業協會報備的相關成本傭金數據，測算統計深圳證券營業部算術平均成本傭金水平，以及證券公司經紀業務服務全成本算術平均水平，定期公布測算情況。各營業部須以此為基礎，制定新增客戶證券傭金收取標準，及時向協會報備傭金收取標準，并在營業場所公示。

"券商營業部的平均成本隨著交易量而浮動，交易量越大，平均成本越低。所以萬分之八的標準并不固定，未來將隨著券商的盈虧平衡點浮動而浮動。"鄢維民表示，協會無意干預正常的市場競爭，但反對低于成本的惡性價格戰。深圳證券業協會將對各證券營業部報送的數據資料進行抽查，并定期或不定期對轄區證券經營機構進行檢查。對于違規券商，協會將根據情節輕重，采取包括談話提醒、責令限期整改、通報批評、錄入誠信檔案、要求其主動申請暫停新開戶三個月在內的自律管理措施。并將檢查情況和采取的自律管理措施報深圳證監局和中國證券業協會。

對于這一自律性規定，多家券商營業部負責人表示歡迎并愿意執行，但也有一些券商人士對新規能否嚴格執行心存疑慮。"很難說會不會有券商通過送禮物或者返傭的方法變相降傭，關鍵還看協會的執行力度。"一家中型券商的營業部負責人表示，若交易量持續低迷，即使實行萬分之八的新開戶標準，仍有半數營業部將面臨虧損。(中國證券報)

(衛強 編輯)

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