上海醫藥H股最多融資172億港元

四大基礎投資者入伙

上海醫藥H股最多融資172億港元

昨日，上海醫藥董事長呂明方帶領路演團隊在新加坡召開新聞發布會，會議宣布，上海醫藥于去年9月啟動的H股IPO將于今日9時起在香港市場公開發售。發售總量6.64億股，其中大約95%為國際配售，大約5%為公開發行，另有15%超額配股權。如果加上超配配售股份，上海醫藥此次發行股份數將增加至7.6億股。

此次H股的發行價范圍為每股21.8港元至26港元。此外，上海醫藥發行的H股，將以每手100股為單位進行買賣，5月20日在港交所掛牌交易。

上海醫藥預計，在扣除公司就全球發售應付的承銷費用及預計開支后且假設未行使超額配股權，按照發行價的中間值——每股23.9港元計算，募集資金凈額約為152.75億港元。記者初略估算，如果按照發行價的上限發行，上海醫藥此次融資額有望超過172億港元。

值得注意的是，上海醫藥管理層在招股書中同時也對集團2011年凈利增長作出預測，預計2011年公司凈利不低于21億元。呂明方昨日在接受媒體采訪時表示，該數字經過管理層謹慎預測，同時也是公司對投資者的承諾。

上海醫藥2010年年報顯示，該公司去年凈利潤為13.68億元。以此計算，2011年上海醫藥凈利增長幅度將達53.5%。

發布會上，上海醫藥正式宣布引入4家基礎投資者，證實了市場傳言。4家基礎投資者分別為全球最大醫藥公司美國輝瑞公司、全球最大主權基金之一的淡馬錫、亞洲知名財務投資人國浩集團，以及中銀集團，其認購份額分別為：5000萬美元、3億美元，1.5億美元、5000萬美元，共計5.5億美元。上述認購股份均有12個月禁售期，相較過去絕大多數H股IPO基礎投資者6個月的鎖定期更長。

此外，值得注意的是，上海醫藥在本次IPO中，首創了管理層集體按市價持股的長期激勵模式。

呂明方表示，上海醫藥各高級管理人員分別作出承諾，在2011年和2013年之間，同意由董事會決定發出的年終獎金的50%，在收到獎金后的一定期間內通過公開市場交易購買本公司A股股票。各高級管理人員承諾不會在聘用期結束日或離職滿6個月前出售所購買的上述A股股票。目前，上海醫藥董事會薪酬委員會已經審議并且接納了管理層的承諾。