信達傳超購160倍 凍資已破千億 或成今年新股集資王

 
昨日截止招股的信達資產管理反應熱爆。
圖片來源：香港文匯報

各新股趕標尾會，單計12月最少有20支新股排隊上市。其中，昨(3)日截止招股的信達資產管理(1359-HK)反應熱爆，市傳其公開發售初步已錄得160倍超額認購，凍資已破千億至約1540億元(港元，下同)，超越博雅(0434-HK)的859.5億元，成為今年新股新的「凍資王」。

香港《文匯報》報導，由於公開發售已超購逾100倍，故信達公開發售要回撥至最多20%。外電報道指，信達國際配售原本於今天截止，但提前至昨天截止；市場早前有消息指，信達不會以上限3.58元定價，為投資者預留「水位」，惟因現時配售及公開發售均熱爆，消息指管理層改變初衷，將發行價定於接近定價區間上限3.58元的水平。

若以招股上限價3.58元定價，其集資額將達190.4億元，超逾今年5月計及行使超額配股權集資160.36億元的中煉化(2386-HK)，成為今年新股「集資王」。

有市場分析指，信達認購反應如此熱烈，除了因為其為內地目前唯一一家，有權購入非金融機構不良資產的管理公司及市佔有率最大之外，還有分析估計，內地地方債的壞帳情況於2015年會到達高峰，因此信達可對沖內銀股的壞帳風險這一點為其增加不少吸引力。信達將於本周四定價，12日掛牌。

另據《華爾街日報》報導，光大銀行考慮從下周二(10日)開始在港招股，集資最高20億美元。報道引述知情人士表示，光行希望籌集資金15億至20億美元，計劃20日掛牌，時間表可能根據市場狀況有調整。中金、摩根士丹利、光大證券、瑞銀、法巴和中銀國際將負責光大銀行此次本港IPO事宜。

而《21世紀經濟報導》指，光行已與10餘家投資者簽署了基石投資協議，積累基石投資者超過14億美元(近108.5億港元)的認購，倘按此前媒體報道20億美元的發行規模計算，佔其融資規模七成以上。消息人士透露，截至目前，最大的基石投資超過4億美元。基石投資者中，既有加拿大永明集團(Sunlife)及美國德邵集團(D.E. Shaw)等，亦有香港華人置業(0127-HK)、富豪集團等。中國大型國企及三一重工、雨潤集團等重量級民企亦參與了此次基石投資。

另外，嘉里物流(0636)有傳國際配售已超額多倍，包括獲東南亞的主權基金入飛。但多間大行均認為分拆消息對嘉里(0683-HK)股價推動作用不大，紛紛調低目標價及評級。瑞信下調嘉里建設目標價，由44.7元大削至28.1元，評級亦由「優於大市」降至「中性」，並同時調低今年至2015年每股盈利分別10%、15%及20%，以反映物流業務分拆的影響。

至於中短期融資及融資相關解決方案供應商鼎豐集團(8056-HK)計劃以配售方式於港交所創業板上市，料於下周一(9日)掛牌，每手5000股。配售涉及2.5億股股份，設15%超額配股權，配售價介乎0.6至0.78元。以中位數0.69元計算，集資淨額約1.53億元。