“錢荒”蔓延多家銀行暫停票據貼現

“錢荒”蔓延多家銀行暫停票據貼現

每經記者楊井鑫發自北京

貨幣市場資金價格的飆升像多米諾骨牌一樣迅速傳導到了票據市場，面對“錢荒”，多家銀行已經無奈暫停了其票據業務。

據《每日經濟新聞》記者調查，部分中小型股份制銀行6月票據貼現額度已經告罄，目前已暫停了該項業務。四大行的票據貼現額度亦非常緊張，額度也是供不應求。

“票據貼現利率太高，銀行的資金也緊張，票據買家很少。貼現的額度需要內部提前預定。”一家股份行票據業務經理表示，市場行情不好，銀行不願意做貼現業務，北京、上海等城市的大部分銀行都是如此。

票據市場受衝擊/

銀行間市場資金面高度緊張的形勢已經影響到了票據市場，目前多家銀行暫時關閉了票據貼現業務。

據了解，6月票據貼現市場變化巨大，不到半月時間價格已經翻了一倍。6月初，直貼市場價格才4點（即4%）多的報價，而端午之後，貼現價格一路高漲，中間報價一度突破10個點。

“貼現利率高漲的背後是銀行資金緊張，很多銀行目前暫停票據業務都是因為出不了現金。”一家股份行人士從側面印證了目前銀行面臨“錢荒”困境。

該股份行人士告訴《每日經濟新聞》記者，“最近四大行和一些股份行的貼現額度都在壓縮，但每天還是會有部分放出來。​​不過，這些額度都是留給銀行里關係比較硬的客戶的。”

隨著上周銀行間市場一系列罕見交易現象的發生，票據貼現困難的情況亦愈演愈烈。最近坊間傳聞，山東一家農信社相關業務人員四處求助，要轉出1億票，否則自己和主任都要下崗。

但是，即便是資金較為充裕的郵儲銀行，也在6月中旬就禁止分行接票了。

市場普遍認為，貨幣資金價格的飆升已經衝擊了票據市場，部分銀行可能面臨違約的風險。

據相關消息稱，6月的前十天，全國銀行新增貸款中70%以上是票據，部分銀行票據佔比很高，如恆豐銀行98%、浦發銀行94%、光大79%。

“之​​前，銀行可能比較願意做"貸轉票"，這樣能做大存貸數據。”上述股份行人士稱，企業申請貸款，銀行在同意放貸的同時，會要求企業將這筆貸款作為保證金存入銀行，然後給企業開承兌匯票。在這種操作模式下，銀行的存款和貸款能夠同時增加，而企業則持承兌匯票到其他行貼現，貼現額再次計入貸款餘額。

“這種模式在銀行資金充裕的情況下沒有問題，就怕銀行沒錢。”上述股份行人士告訴記者，在現行的銀行考核體系下，存款和貸款指標壓力能通過一筆票據業務來擴大。

波及關聯市場/

由於票據利率高漲，買家少了，貼現也更難了。

南京一家票據中介機構的工作人員向《每日經濟新聞》記者介紹稱，目前票據貼現市場利率各家銀行情況都不一樣，都是每天看銀行里面的報價，相差在0.1%之內。郵儲銀行貼現利率是最低的，其它銀行之間的情況相差不大，但是，部分銀行當天出不了現金，可能要等一兩天。

“我們中介和6家銀行都有合作，票據貼現的額度銀行會預留8000萬到1億元左右。但是也要提前預定。”上述中介機構工作人員告訴記者，由於6月份票據貼現利率的突然高漲，一批票據中介機構損失慘重。

“很多做大額貼現的機構，頭一天拿到的票據，第二天利率上漲之後就會虧很多。”上述中介機構工作人員表示，現在貼現利率都按銀行每天的行情走，如21日帶票，國股8.15，城商8.5”，也就是說國有銀行和股份制銀行的票據貼現為8.15%，而城商行的票據貼現是8.5%。

“週一的票據貼現情況還要看市場，這個貼現利率可能還有漲的空間。”上述股份行人士表示，如手上有票據要貼現，得提前預定額度。

隨著“錢荒”繼續蔓延，諸多關聯市場正在一一發生變化。貨幣市場資金價格的驟升已經像多米諾效應一樣傳導至票據市場，而部分商業銀行暫停票據業務更是加劇了直貼、轉貼利率的衝高。

瑞銀在最新的研報中指出，本輪金融市場“錢荒”除了季節性因素外，還有理財賬戶交易受限、流動性調控持續不放鬆等因素。瑞銀認為，在票據貼現利率衝高的情況下，預計6月份新增信貸低於預期的概率上升。