《大行報告》美銀美林升恆安(01044.HK)目標價至97元 評級「買入」

美銀美林表示，恆安(01044.HK)上半年多賺14%，符合預期。今明兩年盈測，上調1%及3%，反映紙尿褲/衛生巾銷售增長較好，目標價由95元升2%至97元。該行指恆安仍為首選，2013/2014年市盈率23倍，屬吸引，有20%盈利增長，紙尿褲復甦及紙巾表現穩定。

恆安表示，2011/2015年(每股24萬噸)紙巾擴產計劃未變，儘管預期未來數年供應過剩。該行預期恆安可進一步擴大市佔率，收入按年升15%，盈利持平(相對上半年)，可跑贏同業，因為產品組合較佳及傳統分銷渠道較強。(ad/a)

阿思達克財經新聞

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