壽險費改後首批產品上市降價20%左右

每經記者 黃俊玲 發自北京

保監會放開傳統險預定利率2.5%的限制之後，一部分保險公司已經陸續將新產品投向市場。

《每日經濟新聞》記者獲悉，農銀人壽、建信人壽、中英人壽、建信人壽等都已有產品上市或銷售。

某險企的陳先生在與記者交流時坦言，放開傳統險預定利率2.5%的限制，中小保險公司會率先行動起來，而大的保險公司會先觀察市場的反應之後再來決定。

首批新產品上市降價20%左右/

《每日經濟新聞》記者獲悉，在傳統險費率放開之後，部分險企的新產品開始陸續投向市場。如8月25日，農銀人壽推出的農銀愛永遠定期壽險已經在其個險渠道開始銷售；8月27日，中英人壽推出的「康佑一生」開始上市銷售；8月28日，建信人壽的福佑一生在其個險和銀保渠道正式開始銷售。事實上，8月26日建信人壽的這款已經做了小規模銷售，並且簽下了第一單。

8月5日，保監會正式啟動普通型人身保險費率政策，保險公司新的傳統險產品，若其預定利率低於3.5%則只需要向保監會報備即可，而高於3.5%的傳統險產品則仍需要保監會審批。

新的費率政策雖然只實施了20天，但是部分保險公司已經迅速行動起來。

建信人壽在8月9日向保監會報備一款名為「福佑一生」還本兩全保險產品，保障期限至100週歲，投保年齡為出生滿30天至65週歲，最低保險金額10000元。這款產品提供身故或全殘給付，每3年一次的生存金給付，生命末期給付及後期保費豁免，並可附加健康、意外等各類附加險。該公司相關人士透露，比按原有預定利率設計的同類型產品保費降低了7%~26%不等。同樣的繳費期限，被保險人年齡越小，所節省的保費就越多。農銀人壽也在8月份報備了「農銀愛永遠定期壽險」這款新的傳統險產品。該公司相關負責人認為，之所以首推「愛永遠定期壽險」，主要是因為終身壽險、定期壽險等傳統產品是此次第一階段費率改革政策受益最清晰、執行最簡單、闡釋最清楚、降價效果最明顯的產品。以農銀20年交費的產品而言，較原產品平均降幅在15%~20%左右，較之行業保費下降更為明顯。

此外，中英人壽按照新預定利率設計的首款保障型產品「康佑一生長期疾病保險」也於8月27日上市亮相，其預定利率設定為3.5%。

與此同時，《每日經濟新聞》記者從光大永明人壽獲悉，該公司首批費率市場化產品也將於近期上市銷售。據瞭解，早在2008年，該公司就參與了監管部門推動的費率市場化改革試點工作，推出了「尊逸天年」養老年金補充產品，並獲准在天津地區試點銷售。今年，在監管部門正式發佈費率市場化的相關文件後，光大永明第一時間向監管部門申請將 「尊逸天年」這款特批產品按新政重新報備，並將率先在全國放開銷售。與此同時，公司其他與費率市場化相關的系列新產品也在研發收官階段，並將於近期完成產品監管報備。[NT:PAGE=$]

此外，國華人壽等險企也準備推出新的產品。

事實上，此次推廣新產品的主要是中英人壽、農銀人壽、建信人壽等中小型保險公司，那麼大的保險公司呢？

8月26日，太保壽險董事長徐敬惠在業績發佈上談及壽險費率市場化改革時表示，將會冷靜觀察、積極應對，抓住費率市場改革的機遇，發展好長期保障型產品。

據某大型險企的陳先生預測，現在這類產品多半是中小型保險公司先推出來，而大公司會選擇觀望，如果市場好，大公司會跟進。他預計下半年會有一批新的傳統險產品報備。

傳統險費改影響或有限/

保監會主席項俊波在7月21日保險業深化改革培訓班上，談及壽險產品預定利率改革時表示，他們預計，費率改革過程中大多數公司可能會降價，主要是過去預定利率過低，定價太高。這樣的降價是合理的，短期看利潤是低了，長期看激活了市場。監管要管的，主要是一些公司不顧償付能力約束，通過價格戰搞「自殺式競爭」的賭博行為。監管部門的職責就是創造一個公平的交易環境，避免出現劣幣驅逐良幣的現象。

此次這批已經上市的新傳統險產品，其預定利率也都設定在3.5%的水平。

多位險企精算人士在與《每日經濟新聞》記者交流時認為，預定利率從2.5%放開至3.5%，是一個降價過程，但不能簡單地看待，因為壽險產品費率的影響包括多個因素。

某險企的何女士在與 《每日經濟新聞》記者交流時認為，雖然將2.5%的預定利率放至3.5%在一定程度上讓傳統險產品變更便宜了，但是這類產品畢竟不是主力產品，保險公司可能也不會將其視為主力產品來推廣，所以她預計這類3.5%的傳統險產品投向市場之後，影響會比較有限。

上述險企陳先生坦言，傳統險對於市場來說可能是形式大於實質，而對於現在的銷售隊伍來說，可能不太習慣銷售這種傳統險產品，因為此前這種固定利率的產品就很少宣傳，如果放到3.5%的預定利率水平，和銀行一年期定存比起來還行，但是和銀行三年定期、五年定期比起來還是沒有什麼競爭力。特別是如果高於3.5%的預定則需要保監會審批，而審批則需要很長的時間。市場上主要銷售的還是分紅險，傳統險這類純保障類的產品可能會以輔助型產品的形式出現。

某險企精算師在與 《每日經濟新聞》記者交流時坦言，傳統險由2.5%放至3.5%的影響會比較有限，因為購買保障型產品的人對價格並不敏感。

不過，他認為，由於養老型產品放開至4%左右 （即保監會規定的普通型養老年金或保險期間為10年及以上的其他普通型年金保單，保險公司採用的法定責任準備金評估利率可適當上浮，上限為法定評估利率的1.15倍和預定利率的小者），這類養老險可能會有一定意義。因為從長期來看是無法鎖定利率（如銀行利率）的，如果保險產品能做到這一點的話，是好事；因為分紅險的收益不確定，而且其收益也並不高。