美林：華碩Q2 NB出貨恐季減10% 目標價下修至385元

美林證券出具報告表示，預估華碩(2357-TW)第2季NB出貨量將從持平，降至季減10%，在終端需求放緩下和產品轉換下，平板電腦出貨將為260-270萬台，反應第2季出貨走緩，雖重申買進評等，但將目標價由407元調降至385元，一併同時下修今明年每股盈餘預估，幅度分別為5%、6%。

美林證券指出，雖然華碩股價可能因第2季出貨弱於預期有拉回風險，不過從長期趨勢來看，華碩在混合裝置和觸控NB上仍為領頭羊的角色。平板電腦佔華碩首季營收比19%，加上華碩今年增加自製品牌出貨，應有助於營益率表現。

美林證券說明，華碩目前股價估值仍是合理，加上有6%現金殖利率，加上處分和碩持股，華碩明年可能會增加配發現金股利， 華碩在今年Computex也會推出新款平板，觸控NB，以及相關混合裝置，以展現研發的實力，因此維持買進評等。