股市低迷 香港強積金盈轉虧 上半年每戶均虧近2000元

港股上半年跌幅達8.18%，全港打工仔的強積金戶口也由盈轉虧。基金調查公司理柏昨(3)日公布，強積金於6月份平均虧損3.24%，上半年虧損0.56%。康宏投資研究部的數據也顯示，至6月底康宏MPF指數按月跌3.86%，為13個月以來最大的單月跌幅。綜合上半年計，整體強積金錄得跌幅1.88%，以截至今年3月底全港強積金總規模4553億元(港元，下同)以及438萬戶口數目計算，總帳面虧損為85.6億元，即每戶平均虧損額約為1954元。

香港《文匯報》報導，理柏(Lipper)數據顯示，全港458支強積金6月份的表現，只能用慘不忍睹來形容，除日本股票基金和港元貨幣市場基金分別錄得2.51%和0.01%的正回報，其餘基金全部「見紅」，其中以中國股票基金表現最差，虧損8.44%。綜合上半年計，表現最好的仍是日本股票基金，上半年累計升19.31%；醫藥及醫療保健股票基金緊隨其後，升15.39%；中國股票基金仍然「包尾」，累跌12.58%。

康宏的統計數據也相差無幾，上半年表現奪冠的是日股基金，累計升幅為19.23%，主要由於日本股市今年首5個月承接去年底凌厲升勢，重燃香港投資者對相關組別基金的興趣，令組別資產規模一度高見10.56億美元，增長率達22.04%。美股基金屈居亞軍，升幅達11.03%，原因是美國消費市道回暖，加上樓市復甦訊號持續，帶動美股今年上半年表現向好。上半年強積金整體表現呈先升後跌格局，年初最多曾升3.14%，但次季開始無以為繼，半年結下跌1.88%。

雖然廣大打工仔的強積金戶口錄得負增長，但相較於港股高達8.18%的跌幅，似乎仍可用「輸少當贏」聊以自慰。康宏理財服務強積金業務拓展董事鍾建強表示，強積金為長線投資項目，加上短期市況極為波動，計劃成員應持長遠的投資策略，如承受風險能力較高，可考慮把每月供款投放部分於有增長潛力的地區，如果美國和日本的經濟能真正復甦，其他地區尤其是亞洲長遠將可受惠。

展望下半年，康宏投資研究部認為環球經濟仍存不明朗因素，有待利好消息支持，故投資者宜採取審慎態度，但仍可留意美股基金、人債基金以及日股基金這三大方面。美股雖然受到美國退市影響，但一旦市場將這一因素消化，基本因素再被重視，將可帶動美股上揚。而人民幣「點心債」票面息率較港元存款利率高，加上人民幣升值的預期，預計離岸人民幣債券基金回報可達5至6%，相對其他基金吸引，因此建議投資者持有作分散風險之用。至於日股，因其有望重獲基金經理的青睞，成為日本股市新升浪的催化劑，因此建議投資者可策略性持有日股基金。